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广东省十一月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业部统计，全国400个监测县9月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降0.2%，同比下降6.1%；2、能繁母猪存栏环比下降0.7%，同比下降5.0%。

1-9月全国生猪能繁母猪存栏信息

海关总署统计：1、9月进口猪肉8.7万吨，同比减少38.1%；2、1-9月累计进口冷鲜冻猪肉产品92万吨，同比减28%。

国家统计局公布1-9月肉类、生猪生产数据：1、猪牛羊禽肉产量5877万吨，同比增长0.8%；2、猪肉产量3717万吨，增长0.7%；3、生猪出栏48224万头，增长0.6%；4、9月底生猪存栏42797万头，同比下降0.8%。

国家统计局公布，9月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.6%，其中猪肉价格同比下降12.4%，禽肉价格同比下降7.5%，水产品价格同比上涨2.5%。国家统计局广东调查总队公布，9月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.5%，其中猪肉价格同比下降9.4%，禽肉价格同比下降0.1%，水产品价格同比上涨3.8%。

广东省防汛防旱防风总指挥部10月13 日 9 时启动防御今年第20号台风“卡努”的防风Ⅳ级应急响应；10月13日18时将防风Ⅳ级应急响应提升为Ⅲ级；10月14日19时将防风Ⅲ级应急响应提升为Ⅱ级。台风“卡努”10月16日3时25分前后在徐闻东部沿海地区登陆。

广州市饲料工作办公室初步统计，全市1-9月工业饲料总产量227.66万吨，同比增长1.29%。其中猪饲料99.33万吨，同比增长3.01%；蛋禽饲料30.81万吨，同比减少5.98%；肉禽饲料59.08万吨，同比减少5.26%；水产饲料35.58万吨，同比增长13.28%。

广州市饲料行业协会统计，广东省10月部份畜、禽、水产品均价与9月相比：中速型黄鸡价格上涨；白鸭、外三元生猪、草鱼、罗非鱼、白对虾、中速型黄鸡苗、白鸭苗、外三元猪苗价格下跌。

广东省10月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会10月对广东省28种饲料原料价格跟踪统计，截至10月25日，有4个品种价格稳定，有11个品种价格下跌，有13个品种价格上涨。维生素系列持续波动，其他品种涨跌幅度不大。其中：豆粕涨140元/吨，发酵豆粕涨100元/吨，秘鲁产SD68%鱼粉涨100元/吨，秘鲁产FAQ65%鱼粉涨100元/吨，国产超级蒸汽鱼粉涨100元/吨，维生素A涨80元/公斤，维生素B2涨30元/公斤，维生素D3涨20元/公斤；玉米跌10元/吨，进口白鱼粉跌200元/吨，进口鱼油跌300元/吨，加拿大菜籽粕跌30元/吨，泛酸钙跌100元/公斤。

参考10月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省11月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米振荡下调

广东10月新、陈玉米价格窄幅振荡，陈玉米环比略升。业内人士认为，新粮上市期间，价格稳中略涨的原因：1、节日期间到货量少，市场优质玉米供应偏紧；2、东北港口平舱价、船运费上涨，成本增加。

统计资料显示，10月国内主要地区玉米价格环比涨跌互现：1、黑龙江价格1510-1530元/吨，低于上月同期的1520-1530元/吨；2、吉林价格1540-1560元/吨，低于上月同期的1555-1560元/吨；3、大连价格1670-1690元/吨，高于上月同期的1645-1675元/吨；4、广东（陈玉米）价格1780-1800元/吨，高于上月同期的1760-1800元/吨。

10月国内部分地区玉米价格统计    （元/吨）       

广东11月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、10月底暂停临时存储玉米竞价销售。国家粮食交易中心9月30日发布公告：今年东北地区新产秋粮即将上市，为切实做好玉米收购工作，鼓励各类市场主体积极入市收购新粮， 2017年10月底暂停国家临时存储玉米竞价销售。资料显示，截至10月20日，今年临时存储分贷分还、包干销售、定向销售玉米累计竞价成交5516.3万吨。其中2011年产0.2万吨，2012年产194.5万吨，2013年产2844.1万吨，2014年产2477.5万吨。业内人士认为，今年临时存储玉米竞价销售成交量为历史高位，这批粮源在12月底前都将活跃于市场，确保新旧交替期不出现供应短缺情况，从而抑制新粮开秤的上扬空间，降低农户售粮的心理预期。

9-10月同期临时存储玉米投放、成交统计

10月临时存储玉米竞价销售统计

二、东北产区新粮上市高峰稍延后，价格开始回落。东北产区今年玉米收割进度比去年晚10天左右，预计10月底才迎来首轮售粮高峰。截至10月14日：1、吉林地区收割完成50%，低于去年同期的55%；2、黑龙江地区收割完成30%，低于去年同期的35%；3、辽宁地区收割完成70%，与去年同期基本持平；4、内蒙古地区为75%，低于去年同期的80%。新季玉米开镰以来，东北产区以晴天为主，利于作物成熟收晒，随着上市量增加，玉米价格开始回落。15%水分新玉米（三等）10月20日收购价：黑龙江绥化地区1410-1450元/吨，吉林四平地区1470-1510元/吨，吉林长春地区1510-1550元/吨，均比上周末下跌10-30元/吨，比上市初期下跌50-100元/吨。业内人士介绍，现阶段正处于年度收割压力集中释放期，市场在新旧粮组合冲击下，价格下调是正常反应。

三、华北产区新粮暂无法大量入粤。安徽南部、河南东南部、山东东西部10月上中旬持续阴雨，农户无法正常收割、晾晒玉米，导致水分偏高、霉变率大，影响粮质，整体购销较为冷清。广东地区饲料厂对玉米水分、霉变及毒素要求较高，华北新粮出现质量问题，无法象往年同期那样浩荡入粤，迫使厂商续加东北玉米订单，导致市场价格稳中上扬。业内人士认为：1、预计转晴后，10月底华北玉米购销工作将回复正常；2、目前仅为上市初期，天气因素只暂时影响上市节奏，不会颠覆供求过盈局面；3、今年优质玉米供应形势将好于去年。

四、东北港口平舱价回调。国庆、中秋期间，新粮大量集港，东北港口收购价下跌，15%水分新粮平舱价1690-1700元/吨。假期结束后，市场收购主体增多、港口周边阴雨、集港量下降、成本上升、待装船只滞港。受诸因素影响，15%水分新粮平舱价10月16日涨至1720-1740元/吨，随后回落。业内人士认为：1、平舱价上涨有港口天气所致，也有华北部分产区质量变劣引发的恐抢推动，属突发诱因的阶段性现象；2、天气转晴后，市场将恢复正常。

10月东北港口新玉米平舱价统计

五、南北港口顺价。贸易商一直叫苦的倒挂现象，在10月终于返回顺价轨道。广东玉米数据网10月25日资料显示，东北港口15%新玉米平舱价1710-1720元/吨，到广东港口有5元/吨利润。业内人士介绍：1、今年新玉米质量较好，现已达到安全水分，成为广东地区饲料厂采购首选；2、临时存储玉米虽然价格低，但质量稍劣，基本不能用来生产猪饲料，使用范围受限，同新玉米没可比性；3、东北港口玉米库存维持300万吨以上，在顺价动力的助推下，贸易商发运积极性将会提高；4、平舱价、船运费、到货量等因素都将直接影响广东港口价格，请饲料厂密切关注有关信息。

10月东北港口玉米库存、发运数据统计（万吨）

10月25日南北港口玉米价格核算（元/吨）

六、广东港口国产玉米库存恢复增长。节日期间两周，广东港口仅有14.9万吨国产玉米到货。受库存下降、到货成本上升的支撑，广东港口国产新玉米价格维持1840-1850元/吨，二等陈粮报价维持1780-1800元/吨（与上月持平）。中旬过后，到货量回复增长，船期显示，10月21日-11月10日将有58.8万吨国产玉米抵粤。业内人士介绍：1、港口库存重返上升通道，供应趋于宽松；2、现货偏紧状况缓解后，饲料厂观望心态增强，成交清淡；3、产区价格回落和进口谷物施压新玉米，市场刚需和船运费高企支撑新玉米，多空因素交织，港口新玉米价格将弱势振荡。

10月广东港口国产玉米出入库统计（万吨）

（2014-2017年）5-10月广东港口国产玉米价格统计（元/吨）

七、广东进口玉米将谢幕。广东港口数据显示：1、4月7日-9月8日，进口玉米到货89.5万吨；2、9月9日-11月3日，没有进口玉米到货船期，净消耗库存。业内人士认为，今年进口玉米低价冲击的现象基本得到遏制，广东港口1月份国产玉米价格首次低于美国玉米到港成本，厂商大幅削减进口订单：1、2016年国产玉米价格跌至6年来低点，当年进口玉米317万吨，同比减少32.98%；2、今年1-8月全国进口玉米2026114.925吨，同比减少31.55%，预计全年进口玉米250万吨，同比减少21%；3、预计广东港口11-12月仅有少量甚至没有进口玉米到货，市场将转入国产玉米消费期。

10月广东港口进口玉米出入库统计（万吨）

八、广东港口进口谷物供应充裕。在进口玉米退场之际，进口高粱和进口大麦10月20日现货库存68.4万吨。进口谷物月内价格稳定，进口高粱报价1780-1800元/吨，进口大麦报价1770-1790元/吨。船期显示，10月21日-11月10日，将有10万吨进口高粱和15万吨进口大麦到港。业内人士认为：1、进口谷物现货充足、价格稳定的状况将贯穿11月；2、进口谷物对国产玉米的压力没减缓。

10月广东港口进口高粱出入库统计（万吨）

10月广东港口进口大麦出入库统计（万吨）

综上可知，新粮质优量少，价格坚挺。业内人士认为，新粮上市高峰来临，临时存储玉米、进口谷物“同场竞技”，广东11月玉米价格将振荡下调。

豆粕稳中回落

广东10月豆粕价格环比上涨。业内人士介绍，广东再遭台风吹袭，水产养殖转淡，但因豆粕现货偏紧，价格依然上升。

统计数据显示，10月全国主要地区豆粕价格环比上涨：1、黑龙江价格3100-3200元/吨，高于上月同期的2930-3080元/吨；2、秦皇岛价格2910-3030元/吨，高于上月同期的2800-2900元/吨；3、江苏价格2900-2980元/吨，高于上月同期的2780-2900元/吨；4、广东价格2880-3020元/吨，高上月同期的2790-2920元/吨。

10月国内部分地区豆粕价格统计  （元/吨）

广东11月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、9月进口大豆810万吨。海关总署统计：1、9月进口大豆810万吨，环比减少4.1%，同比增长12.6%；2、1-9月合计进口大豆7145.5万吨，同比增长15.5%。资料显示：1、10月20日国内主要地区大豆库存411.72万吨，低于9月22日的484.37万吨；2、10月20日国内主要地区豆粕库存68.95万吨，低于9月22日的78.37万吨。

1-9月进口大豆统计数据（万吨）

二、全球大豆供应保持宽裕局面。美国农业部10月供需报告预测2017/2018年度全球大豆生产形势：1、美国收割面积上调，单产下降，总产量不变，年度末库存减少；2、巴西、阿根廷产量持平；3、全球产量、年度末库存下降。报告公布后，国内外期价上涨，随后平稳回落。业内人士介绍：1、2017/2018年度美国产量、年度末库存都是处于近年高位；2、2017/2018年度全球产量、年度末库存也是处于近年高位；3、巴西、阿根廷产量没出现大幅减产前，全球大豆供应宽裕局面不会改变。

全球、美国近三年度大豆数据统计

三、近期国际大豆市场主要动态。美国农业部10月供需报告公布后，CBOT大豆期价先扬后抑，刚显涨迹则迅速被淹没。综合相关信息，近期国际大豆行情建议关注以下几点：1、美国大豆收割进度。美国农业部作物进展周度报告显示，截至10月22日，18个大豆主产州收割进度为70%，去年同期为74%，五年平均值为73%。市场人士认为收割进度缓慢，产量将可能低于政府当前预测；2、美国大豆对中国出口情况。截至10月5日，美国2017/2018年度对中国销售大豆（已经装船和尚未装船的销售量）为1286.2万吨，比去年同期的1554.1万吨减少17.2%。近期将会加大促销力度； 3、巴西大豆种植进度。截至10月20日，新季大豆播种进度为20%，落后去年同期的29%，略高于五年平均值19%。种植进度的变化将直接影响美国大豆销售行情；4、货币因素。美元指数自102.6下跌至91附近后，已开始出现上涨趋势，将直接增加大豆采购成本。业内人士认为，美国大豆远期有上涨机会，近期反弹几率较低。

四、美国大豆货轮可能延期。美国密西西比河三角洲附近的大豆产区遭飓风袭击，当地出口商称，短时间内难以筹齐符合中国贸易商质量标准的大豆，预计要延迟发货。业内人士介绍，除飓风因素外，内河运输不畅也影响大豆集港：1、美国墨西哥湾货运码头的大豆货船，候运时间将从往年同期的5天延长至10-12天；2、天气干旱导致密西西比河水位较低，新季大豆运输迟滞情况严重；3、老化船闸的维护拖慢密西西比河及其支流上的航行速度，中西部大豆到墨西哥湾货运码头的成本涨至高位纪录附近；4、密西西比河及其支流沿岸粮仓已爆满，农户难以找到仓库存放刚刚收获的大豆；5、预计美国大豆货船至少拖延两周到港，国内豆粕市场可能在10月底至11月初会出现阶段性供应紧张状况。

五、水产养殖转淡，豆粕需求减量。迎国庆、中秋双节的9月市场，全国豆粕销量仅有360万吨，环比减少70万吨。业内人士认为，水产养殖进入季节性调整期，直接影响豆粕需求：1、北方地区9月份水产养殖基本结束，当地豆粕市场失去重要支柱；2、中部地区9月水产养殖转入收尾阶段，饲料需求大幅减少，10月淡出豆粕市场；3、南部地区11月水产养殖旺季已过，饲料逐渐退市，无需大量囤积豆粕。

六、广东地区豆粕现货供应将转向宽松。广东地区油脂厂10月开机率偏低，导致现货紧缺，价格上升。10月23日资料显示，有油脂厂需排期2-3天才能提到货。业内人士介绍：1、本月大豆到货量偏少，加上船期等原因，油脂厂开机率低；2、船期显示，广东地区11月中旬后大豆批量抵港，豆粕供应将转向宽松；3、油脂厂11月豆粕预售价紧靠现货。

10月广东地区油脂厂开机率统计

广东地区油脂厂豆粕预售价

综上可知，货源偏紧，价格上扬。业内人士认为，水产养殖转淡，大豆批量到港，广东11月豆粕价格将稳中回落。

进口鱼粉配额引导

广东10月进口鱼粉价格环比上涨100元/吨。广州港口秘鲁产SD68%鱼粉10月9日报价10300元/吨，23日报价10400元/吨，成交价面议。业内人士介绍：1、台风、冷空气吹袭广东，水产养殖提前“收工”；2、秘鲁市场价格上扬，进口鱼粉库存下降；3、消费转淡，但价格受到支撑。

广州港口10月20日进口鱼粉库存量68010吨，少上月同期的76470吨，多于去年同期的46290吨。

10月广州港口进口鱼粉库存量统计            

广东11月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区延长勘察时间。海洋研究院对中北部渔区的生物量、个体组成结构、分布情况和密集度等进行第二轮综合勘察，原计划10月第三周结束，目前有消息称可能延至11月初，新季开捕时间将受影响。资料显示，秘鲁渔区最强厄尔尼诺结束后，鱼资源逐渐恢复：1、2016年中北部渔区第二捕季鱼资源生物量686万吨，比2015年同季增长12.8%；2、2017年中北部渔区第一捕季鱼资源生物量778万吨，比2016年同季增长6.87%。由此，市场预计新季鱼资源生物量将等同或略好于去年同季水平。

二、秘鲁市场鱼粉涨价。秘鲁市场现货基本售馨，厂商主要预售新季鱼粉，订单已增至13万吨。由于中北部渔区的勘察迟迟未结束，新季开捕时间铁定延后，厂商于是施放涨价信号，观察市场反应。月内SD68%鱼粉两次升价，共计上调40美元/吨。业内人士认为：1、新季配额未公布前，供需双方的市场行为都出自揣测，价格的涨跌不代表后市行情；2、目前秘鲁市场价格确实处于往年同期低位，适当入货也未尝不可。

4-10月秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF报价统计（美元/吨）

三、1-9月进口鱼粉到货量同比增长60.22%。海关总署统计：1、9月全国进口鱼粉156803.556吨，环比减少34.82%，同比增长21.03%；2、1-9月全国进口鱼粉1358676吨，同比增长60.22%；3、1-9月广东进口鱼粉556732吨，同比增长68.14%。业内人士认为，进口鱼粉库存压力有待缓解：1、10月国内主要港口进口鱼粉库存下降，有商品贸易和企业移库的综合因素，而且库存仍为近年同期高位，实体存货真正减量不多；2、广东1-9月猪饲料增长3.01%，水产饲料增长13.28%，这生产数据是无法消化进口量增长68.14%的鱼粉；3、秘鲁鱼粉占进口总量的59.7%，11-12月可能没货到，但进口鱼粉市场也基本进入“冬眠”，库存压力舒缓的机会有限。

1-9月进口鱼粉数据统计（吨）

四、国产鱼粉上市。经过环保整治的国产鱼粉厂，10月份已陆续开工，新货也开始上市。今年国产鱼粉错过旺季，在进口鱼粉库存量大、价格偏低的压力下，报价稳中有降。山东地区：63%蛋白TVN150半脱脂鱼粉报价9100元/吨，62%蛋白TVN130半脱脂鱼粉报价9000元/吨，60%蛋白TVN130半脱脂鱼粉报价8600元/吨。浙江地区：64%蛋白TVN130半脱脂鱼粉报价9100元/吨左右，62%蛋白TVN130半脱脂鱼粉报价8700元/吨，60%蛋白TVN130半脱脂鱼粉报价8400元/吨。业内人士介绍：1、国产鱼粉新鲜、价廉，近年来已成为大型企业集团的“抢手货”；2、国产新货鱼粉虽说在淡季上市，但适逢秘鲁鱼粉到货空白期，可充分发挥其“备胎”功能；3、国产新货鱼粉的库存在增量中，对秘鲁市场预售价有一定的牵制作用。

五、进口鱼粉到货减少。10月进口鱼粉到货减少，11月还将有少量，随后要等待秘鲁新季鱼粉补库。按秘鲁中北部渔区的勘察进度，预计最快12月底至明年1月才能有新货到，在此期间，市场主要消耗库存。业内人士认为：1、国内主要港口进口鱼粉库存年内都将处于偏高水平，没有货源紧缺之说；2、10月后市场消费全面下降，非主流国家鱼粉按计划到货，国产鱼粉上市，在没有其他新因素刺激的前提下，进口鱼粉价格在秘鲁新季配额公布前不存在上行机会。

（2009-2017年）10月国内主要港口进口鱼粉库存量统计

六、广东进口鱼粉价格欲涨无力。广州黄埔港实施进口鱼粉装卸“新政”前后，到岸成本有所增加：1、黄埔港“禁卸”风波期间，曾滞留香港的进口鱼粉成本增加600-700元/吨；2、现在到港费用约增130元/吨。成本虚高后，贸易商意欲寻机冲摊部分成本，可惜欲涨无力：1、广东地区9-10月连遭4场台风，气温下降，水产饲料逐渐“收工”，市场萧条；2、期间，饲料厂将存在港口的进口鱼粉移库保管，从而出现港口库存下降、货物进出频繁的景象，但实际贸易商品并不多；3、有贸易商的秘鲁产SD68%鱼粉曾报价10500元/吨，可惜没得到响应，市面报价维持10300-10400元/吨，成交价10200-10300元/吨。业内人士认为：1、广州港口10月20日进口鱼粉库存处于2009年以来同期高位，持货贸易商年内解套无望；2、水产饲料生产进入淡季，11月进口鱼粉消费更少，贸易商抛售心态强烈，对价格的灵敏度下降；3、在秘鲁新季配额公布前，国际行情的变动、进口鱼粉库存的增减都对广东市场影响不大。

（2009-2017年）广州港口10月进口鱼粉库存量统计

综上可知，货源充足，市场平淡，价格稳定。业内人士认为，后期仅有乳猪饲料为消费主体，秘鲁新季动态直接左右市场行情，广东11月进口鱼粉价格将受秘鲁捕捞配额引导。