广东省十一月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业农村部统计，全国400个监测县9月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降0.8%，同比下降1.8%；2、能繁母猪存栏环比下降0.3%，同比下降4.8%。

1-9月全国生猪能繁母猪存栏信息

农业农村部统计，全国规模以上生猪定点屠宰企业9月屠宰生猪1923万头，环比减少2.23%，同比增长2.77%。

国家统计局公布1-3季度生猪生产数据：1、猪肉产量3843万吨，同比增长0.3%；2、生猪出栏49579万头，增长0.1%；3、9月底生猪存栏42887万头，同比下降2.3%。

国家统计局公布，9月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.5%，其中猪肉价格同比下降2.4%，禽肉价格同比上涨4.4%，蛋类价格同比上涨7.1%。国家统计局广东调查总队公布，9月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.8%，其中禽肉价格同比上涨4.5%，水产品价格同比上涨4.5%，蛋类价格同比上涨6.7%。

财政部、税务总局10月22日发布《关于调整部分产品出口退税率的通知》（财税【2018】123号）：2018年11月1日起，取消豆粕出口退税。

广东省防控重大动物疫病应急指挥部办公室10月23日发布《关于暂停我省生猪跨省调出及关闭省内生猪交易市场的紧急通知》（粤动防指办【2018】2号）：1、暂停生猪（种猪除外）跨省调出我省；2、暂时关闭省内所有生猪交易市场；3、严格实施生猪产地检疫和屠宰检疫；4、加强省际公路动物卫生监督检查；5、加强排查监测。

广州市饲料行业协会统计，广东省10月部份畜、禽、水产品均价与9月相比：中速型黄鸡、外三元生猪、白鸭苗价格上涨；白鸭、外三元猪苗价格下跌；白对虾价格持平。

广东省10月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会10月对广东省25种饲料原料价格跟踪统计，截至10月25日，有12个品种价格稳定，有5个品种价格下跌，有8个品种价格上涨。其中：玉米涨40元/吨，豆粕涨30元/吨，DDGS涨80元/吨，进口白鱼粉涨300元/吨，固体蛋氨酸涨9.2元/公斤，液体蛋氨酸涨5.5元/公斤，维生素B2涨5元/公斤；秘鲁产SD68%鱼粉跌200元/吨，加拿大菜籽粕跌60元/吨，花生饼跌30元/吨，花生粕跌90元/吨，维生素A跌40元/公斤。

参考10月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省11月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米冲高回落

广东港口10月玉米价格环比上涨。业内人士介绍，价格上涨的原因：东北产区价格上扬，到港成本增加。

统计资料显示，10月国内主要地区玉米价格环比上涨：1、黑龙江价格1600-1640元/吨，高于上月同期的1600元/吨；2、吉林价格1640-1670元/吨，高于上月同期的1630-1670元/吨；3、大连价格1805-1830元/吨，高于上月同期的1785-1805元/吨；4、广东价格1900-1950元/吨，高于上月同期的1870-1930元/吨。

10月国内部分地区玉米价格统计    （元/吨）       

广东11月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、临时存储销售未宣布结束。资料显示：1、4月12日-10月26日，临时存储玉米销售共

计投放21989.5万吨，成交10013万吨，成交率45.5%；2、7-8月临时存储销售周均成交量稳定200万吨左右，9月周均成交量386万吨，10月周均成交量上升至433.4万吨；3、7月成交均价1417-1528元/吨，8月成交均价1428-1680元/吨，9月成交均价1444-1570元/吨，10月成交均价1443-1581元/吨，底价上移后维持不变。业内人士介绍：1、去年10月最后一周结束临时存储玉米销售，而今年10月25日还没见到结束销售的通知，但也没发布11月1-2日的销售活动通知，结束或继续？唯有等待；2、无论结束或继续，销售粮出库起码要持续2个月，在新陈粮共同应市的状态下，玉米价格将呈现季节性压抑。

10月临时存储销售数据统计

二、东北产区新粮上市偏慢。东北产区今年春旱加夏旱，玉米的成熟度不足，收获时间延迟10-15天。业内人士介绍：1、往年这个时段除黑龙江省东部和北部个别地区未收割完外，其他区域收割基本结束；2、今年黑龙江省玉米收割进度仅五成，其中哈尔滨市周边普遍进度三成左右。吉林省仍有半数以上的玉米杆呈青色，还没进入全面收割期；3、受收割进度影响，东北产区新玉米集中上市时间也就延迟；4、集中上市期推迟+农民惜售，导致新粮上市初期供应偏紧。

三、东北产区粮源宽松。种植成本增加、过度解读“减产”传闻，供方对市场辅以较高期

望，看涨情绪促使新季玉米开秤价跳高。今年收获期稍延，初市量低于往年，贸易商则踊跃收货囤粮，价格坚挺上扬。业内人士认为，产区玉米价格缺失支撑基础：1、深加工企业通过临时存储销售补库，货源充足，暂无需入市采购；2、养殖企业因疫情影响而谨慎补栏，饲用消费不增反减；3、临时存储销售玉米约已出库6200万吨，尚有3813万吨要在12月底前全部出库，东北产区11月新陈粮源叠加后将出现供需过盈的市况，价格压力异常大。

四、东北港口运力趋紧。10月25日资料显示：1、东北港口临时存储玉米平舱价1810-1830元/吨，与9月25日持平；2、船运费70元/吨，比9月25日上涨10元/吨；3、广东港口报价1940-1960元/吨，比9月25日上涨30元/吨；4、南北港口顺价5元/吨。业内人士介绍：1、新粮货少价高，东北港口15%水份二等新粮收购价1820-1840元/吨，支撑着临时存储粮的平舱价；2、东北港口面临煤与新陈粮南下高峰，海运费有趋涨倾向；3、新粮规模上市后，其效应彷如堰塞湖决堤，所有上涨因素将被“推平”；3、临时存储销售价是市场底线，价格受冲的下跌空间不会太大。

1-10月东北港口玉米平舱价、船运费统计（元/吨）

10月25日南北港口玉米价格核算（元/吨）

五、广东港口到货量将增加。广东港口10月出货比到货多14.8万吨，故价格相对坚挺。10月19日资料显示：1、10月到港玉米73.3万吨，环比减少17.17%；2、10月玉米出库88.1万吨，环比减少1.78%；3、库存64.7万吨，环比减少13.84%。业内人士介绍：1、广东没有发生非洲猪瘟疫，饲料需求强劲；2、东北产区趋涨，饲料厂加大库存，市场畅通；3、广东市场10月消费偏强、到货成本高、库存下降，故行情上扬；4、船期显示，10月20日-11月9日，将有96.1万吨玉米抵港，后市行情将随着消费、成本、库存三大因素的变动而改变。

（2014-2018年）6-10月广东港口国产玉米价格统计（元/吨）

6-10月广东港口国产玉米出入库统计（万吨）

六、2019年进口玉米配额720万吨。国家发展和改革委员会公布2019年粮食进口关税配额数量：1、玉米 720 万吨，国营贸易比例 60%；2、申请时间为 2018 年 10 月 15 日至30 日。申请者可到国家发展和改革委员会授权机构领取，或从国家发展和改革委员会网站(http://www.ndrc.gov.cn)下载《2019 年粮食进口关税配额申请表》。海关总署统计，2017年进口玉米282.54万吨，同比减少10.8%。广东港口资料显示：1、2017年广东进口玉米99.41万吨；2、今年1月1日-7月20日进口玉米101.1万吨；3、7月21日-10月19日没有进口玉米到货；4、10月20日-11月9日没有进口玉米船期。业内人士介绍：1、近年进口玉米到货量呈递减状，市场影响力较少；2、若中美贸易摩擦不缓解，美国玉米将无缘中国市场，按10月24日CBOT收盘价，美湾12月交货2号黄玉米到中国口岸完税成本2199元/吨；3、饲料厂可根据企业实际情况，按时办理申请配额手续。

10月广东港口进口玉米出入库统计（万吨）

综上可知，东北产区新粮未如期上量，引发阶段性的价格波动。业内人士认为，临时存储出库势头不减，新粮增量上市，双重压力下，广东11月玉米价格将冲高回落。

豆粕窄幅振荡

广东10月豆粕价格环比上涨。业内人士介绍，价格上涨的原因：进口大豆库存下降，后续货源减少。

统计数据显示，10月全国主要地区豆粕价格环比上涨：1、黑龙江价格3570-3690元/吨，高于上月同期的3310-3520元/吨；2、秦皇岛价格3540-3660元/吨，高于上月同期的3240-3410元/吨；3、江苏价格3560-3630元/吨，高于上月同期的3220-3370元/吨；4、广东价格3570-3650元/吨，高于上月同期的3220-3390元/吨。

10月国内部分地区豆粕价格统计  （元/吨）

广东11月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、9月进口大豆801万吨。海关总署统计：1、9月进口大豆801万吨，环比减少12.45%，同比减少1.11%；2、1-9月合计进口大豆7003.8万吨，同比减少1.98%。资料显示：1、10月19日国内主要地区大豆库存697.8万吨，少于9月21日的711.9万吨；2、10月19日国内主要地区豆粕库存75.37万吨，少于9月21日的82.78万吨；3、预计10月将有98船合计618万吨大豆到港，其中12.5船合计75.5万吨大豆抵粤。

10月国内主要地区大豆、豆粕库存统计

二、全行业将实施低蛋白日粮配方。中国饲料工业协会9月30日在官网发布《仔猪、生长

育肥猪配合饲料》和《蛋鸡、肉鸡配合饲料》两项协会团体标准的报批稿，向社会公开征集意见，反馈截止期为10月15日。饲料行业现猪、鸡饲料产品执行的是《（GB/T 5915-2008） 仔猪、生长育肥猪配合饲料》和《（GB/T 5916-2008）产蛋后备鸡、产蛋鸡、肉用仔鸡配合饲料》这两项国家推荐标准。本次协会团体标准与国家推荐标准的主要区别是：粗蛋白和总磷的指标分别设定了上限，增加了氨基酸的含量。业内专家介绍：1、日粮蛋白质水平每降低1个百分点，可减少2.3个百分点的豆粕用量；2、我国目前生猪生产全程饲料蛋白质含量为16%，按推广的低蛋白质日粮技术，全程蛋白质含量由16%降至14%，可减少豆粕用量近1030万吨，折合大豆约1370万吨。业内人士认为，协会两项团体标准经政府有关部门批准后即可施行，要彻底摆脱对豆粕的过度依赖：1、加大推行低蛋白日粮配方的力度；2、发挥豆粕替代品的作用。

三、大豆到货量将减少。船期资料显示：1、第四季度进口大豆将到货1668万吨，同比减

少30.7%；2、2018年进口大豆预计减少9.55%。初步数据的具体反馈：1、1-10月进口大豆7591.4万吨，同比减少139.7万吨，降幅1.8%；2、11-12月预计到货1050万吨，同比减少773万吨，降幅42.4%，是全年的主要减量期。业内人士认为，到货量减少市场供应并不一定紧缺：1、按常规用量推算。①国内主要地区油脂厂9月30日大豆结转库存730万吨，加上第四季度预计到货1668万吨，合计可供大豆2398万吨，接近去年同期的到货量；②过去三年第四季度月均压榨量分别为738、754、811万吨，今年第四季度预计月均可供压榨量799.3万吨，接近同期偏高水平；2、按今年实际使用情况推算。①全行业实施低蛋白日粮配方；②增加豆粕替代品货源和使用量，海关总署宣布：印度菜粕经检验检疫合格，可从10月22日起恢复进口；③非洲猪瘟疫对市场消费的阻滞；④上述三项，保守估计可减少300万吨豆粕（折合约379万吨进口大豆）的用量，今年供应不但宽松，而且有盈余结转至明年1月。

第四季度进口大豆统计数据（万吨）

四、美国大豆订单骤减92.9%。对原产美国大豆加征25%关税后，美国大豆随即跌价滞销，目前到中国口岸价格和巴西大豆相近，中国厂商仍不订购美国大豆。资料显示：1、今年1-8月，中国进口美国大豆780万吨，低于去年同期的1140万吨；2、中国厂商陆续取消在3-5月期间签订的美国大豆第四季度船期；3、截至2018年10月18日，2018/2019年度美国对中国（大陆地区）大豆销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）为102.7万吨，比去年同期的1443.8万吨减少92.9%。业内人士认为：1、美国往年约有60%的大豆销往中国，现在新豆已进入销售高峰，中美贸易摩擦不缓解，其销售进度缺口将继续扩大；2、影响国内豆粕行情的最主要的因素，不是美国大豆丰收还是减产，也不是美国大豆涨价还是跌价，而是会不会从美国进口大豆。

五、关注巴西大豆。巴西有关机构10月5日介绍：1、巴西新作大豆已预售出27.3%，去年同期的预售率为14.1%；2、2019年1月，巴西将对中国出口500万吨大豆，这些大豆来自第二号大豆主产区帕拉那，因为该州港口便利，能够快速装运发往中国的大豆。资料显示：1、今年1月，巴西出口大豆800-900万吨，其中对中国出口200-300万吨；2今年1-8月，巴西对中国出口大豆5060万吨，占其出口总量的79%，高于去年同期的4420万吨。业内人士介绍：1、数据证明，巴西有能力在明年1月对中国出口500万吨大豆；2、中国采购的重心移向巴西，请饲料厂密切关注巴西大豆动态。

六、广东地区饲料厂沉着应对。中美贸易摩擦高温不退，广东地区饲料厂却早已“未雨绸缪”：1、预订大批3100-3300元/吨的期货，备足“弹药”；2、响应低蛋白日粮配方的技术改造，有些品种甚至实施无豆粕配方，库存（或订单）豆粕“细水长流”；3、寻觅杂粕，广东港口11月-明年1月将新增35万吨杂粕到岸，其中菜粕25万吨，葵花粕8-10万吨。业内人士认为：1、饲料厂多管齐下，成功压住广东豆粕的“疯头”；2、面对困难和压力，中国饲料工业将会闯出一条符合国情的发展道路。

七、广东地区豆粕预售价没有高于现货。得益中秋、国庆双节，饲料提速消费，加上大豆到货减少，广东地区油脂厂库存大幅下降，压力有所缓解。10月19日资料显示：1、油脂厂大豆库存85.8万吨，比9月21日减少18万吨；2、豆粕库存4.5万吨，比9月21日增加0.3万吨；3、售出豆粕未执行合同142.7万吨，比9月21日减少7.2万吨。当前广东豆粕市场正如社会名言“你有压力，我有压力”所示，饲料厂有压力，油脂厂也有压力。6月至今，豆粕预售价涨了近600元/吨。期间，油脂厂要恳请饲料厂贸易商提货以助减压，同时却在不停地涨价，双方见面沟通时可谓尴尬不已。现在库存压力暂时缓解，但饲料厂失去采购积极性，销售压力又陡增，油脂厂预售可不敢漫天要价，只是靠着当天的现货价报。业内人士认为，久经考验的饲料厂已成为精算师，有压力带上油脂厂一起扛。

10月广东地区油脂厂豆粕预售价

广东地区油脂厂豆粕预售价统计

综上可知，豆源逐减，价格渐升。业内人士认为，豆源继续减少，消费也在萎缩，多空交织下，广东11月豆粕价格将窄幅振荡。

进口鱼粉稳中有降

广东10月进口鱼粉价格环比下跌。广州港口秘鲁产SD68%鱼粉10月8日报价12000元/吨，10月15日报价11800元/吨。业内人士介绍，进口鱼粉价格下调的原因：秘鲁新季鱼粉预售价下跌，市场转淡。

广州港口9月29日-10月19日进口鱼粉出库20930吨，少于上月同期的40380吨；期间到货入库24800吨，多于出库量。广州港口10月19日进口鱼粉库存量51670吨，高于上月同期的49700吨。

10月广州港口进口鱼粉库存量统计            

广东11月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区初勘结论良好。海洋研究院8月23日进行鯷鱼产卵数据勘查，9月23日顺利结束。据渔民联盟介绍：1、勘查数据显示，生物量良好，个体较大，鱼群大量集中在Samanco和Callao港；2、建议新捕季配额控制在200万吨。海洋研究院9月26日进行声纳勘查，预计在10月底有初步的巡航勘查结果，生产部将据此决定新捕季配额。业内人士推测：1、新捕季配额200-230万吨；2、新捕季配额将在11月上旬公布，11月10日-15日开捕，明年1月底结束。

二、秘鲁市场鱼粉跌价。秘鲁市场10月8日SD68%鱼粉CNF报价1650美元/吨，15日CNF报价1620美元/吨，月内跌价30美元/吨，但价格仍为近三年同期的高位。业内人士介绍：1、中北部渔区第一捕季鱼粉产量约75.53万吨，4-8月已出口鱼粉68.7万吨，厂商现货销售没有压力；2、新捕季配额保守预期200万吨，鱼粉产量45万吨，现预售量约16-17万吨，厂商略显压力；3、中国厂商不入市采购，市场唯有降价揽客，无奈中国市场已转淡季，双方正在对峙中；4、若新捕季配额超过200万吨，市场还将有下跌空间。

（2016-2018年）4-10月秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF报价统计（美元/吨）

三、国内主要港口进口鱼粉库存增长。国内主要港口10月19日进口鱼粉库存165190吨，环比增长7.57%，为今年最高位以及近9年同期第三高位。7-9月是进口鱼粉消费的传统旺季，今年7-9月进口鱼粉消费量38.8万吨，高于去年同期的33万吨，增幅17.57%，可谓购销两旺。10月份开始，鱼粉需求由北向南逐渐转入季节性清淡：华北、华东地区露天对虾养殖已结束，华南地区水产养殖正在收缩规模。业内人士认为，10月进口鱼粉结转库存多，秘鲁新捕季配额预期可观，进口鱼粉后市价格将受压。

（2010-2018年）10月国内主要港口进口鱼粉库存量统计

四、广州港口进口鱼粉库存达今年最高。广州港口10月19日进口鱼粉库存51670吨，为今年最高位。水产养殖重地粤西9月连场台风、10月降温暴雨，直接影响鱼粉消费。广州市饲料行业协会对全市11家大型饲料生产企业的月度跟踪统计数据显示，9月水产配合饲料产量环比减产6.27%。随着天气逐步转冷，11月的水面养殖都要陆续进入冬棚，饲料消费继续减少，进口鱼粉库存、价格都将退出行业的热点话题，要耐心等待明年春暖花开。业内人士认为，在进口鱼粉市场 “冬眠”之际，库存升至年内高位，持货贸易商压力较大。

1-10月广州港口进口鱼粉库存统计

五、广东贸易商惜售。虽则生产转淡，秘鲁盘也跌价，但贸易商挺价心态不变，价格回调后企稳。据悉，广州港口秘鲁产SD68%鱼粉成交价维持11800元/吨。业内人士介绍：1、库存现货成本接近甚至高于11800元/吨，支撑惜售心态；2、受汇率变化影响，秘鲁盘CNF1620美元/吨，折合人民币约11340元/吨，加上码头各类费用，入库成本11640元/吨，后市空间不大；3、国产鱼粉产量少，对市场没冲击；4、秘鲁新捕季配额公布前，持货贸易商将坚守阵地，价格有望维稳。

1-10月广州港口秘鲁产68%鱼粉报价统计

综上可知，货源充足，消费平淡，价格回落。业内人士认为，秘鲁新季开捕，水产养殖过冬，广东11月进口鱼粉价格将稳中有降。