广东省八月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业农村部统计，全国400个监测县6月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降5.1%，同比下降25.8%；2、能繁母猪存栏环比下降5.0%，同比下降26.7%。

2019年上半年全国生猪能繁母猪存栏信息

农业农村部统计，全国规模以上生猪定点屠宰企业6月屠宰生猪1758.24万头，环比下降8.2%，同比下降10.19%。

海关总署统计：1、6月进口猪肉16.0467万吨，环比下降14.4%，同比增长62.8%；2、6月进口禽肉7.1921万吨，环比增长13.39%，同比增长107.84%；3、6月进口牛肉13.37万吨，环比增长8.1%，同比增长61%。

国家统计局公布上半年畜禽生产数据：1、生猪出栏3.13亿头，同比下降6.2%；2、猪肉产量2470万吨，同比下降5.5%；3、6月底生猪存栏3.48亿头，同比下降15%；4、家禽出栏61.85亿只，同比增长5.2%；5、禽肉产量952万吨，同比增长5.6%；6、6月底家禽存栏58.72亿只，同比增长4%；7、禽蛋产量1516万吨，同比增长3.6%。

国家统计局公布，6月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.7%，其中猪肉价格同比上涨21.1%，禽肉价格同比上涨7.4%，鸡蛋价格同比上涨6.1%。国家统计局广东调查总队公布，6月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨3.2%，其中猪肉价格同比上涨12.4%，鸡蛋价格同比上涨7.4%。

广东省统计局公布上半年畜禽水产生产数据：1、生猪出栏同比下降5.1%；2、猪肉产量同比下降5.3%；3、6月底生猪存栏同比下降33.95%，其中能繁母猪存栏同比下降42.9%；4、家禽出栏同比增长6.9%；5、禽肉产量同比增长7.0%；6、6月底家禽存栏同比增长10.4%；7、禽蛋产量同比增长2.7%；8、水产品产量同比增长4.8%，其中水产养殖产量同比增长4.8%，养殖比重占82.1%。

广东省农业农村厅统计，全省262家规模以上生猪屠宰企业6月屠宰生猪3533059头，环比下降5.3%。

广州市饲料行业协会统计，广东省7月部份畜、禽、水产品均价与6月相比：中速型黄鸡、外三元生猪、白对虾、中速型黄鸡苗、外三元猪苗上涨；白鸭、罗非鱼、白鸭苗价格下跌；草鱼价格持平。

广东省7月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会7月对广东省25种饲料原料价格跟踪统计，7月25日与6月28日相比，有7个品种价格稳定，有6个品种价格上涨，有12个品种价格下跌。其中：花生饼涨10元/吨，花生粕涨40元/吨，维生素A涨10元/公斤，维生素E涨4元/公斤；玉米跌10元/吨，豆粕跌70元/吨，秘鲁产SD68%鱼粉跌300元/吨，加拿大菜籽粕跌210元/吨，DDGS跌100元/吨，固体蛋氨酸跌1元/公斤，硫酸锌跌0.3元/公斤。

参考7月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省8月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米维持平稳

广东港口7月玉米价格低位徘徊，环比下跌。业内人士介绍，消费疲软，价格低迷。

统计资料显示，7月国内主要地区玉米价格环比下跌：1、黑龙江价格1740-1750元/吨，低于上月同期的1740-1760元/吨；2、吉林价格1810元/吨，与上月同期的1800-1820元/吨基本持平；3、大连价格1895-1905元/吨，低于上月同期1905-1930元/吨；4、广东价格1940-1960元/吨，低于上月同期的1960-2000元/吨。

7月国内部分地区玉米价格统计    （元/吨）        

广东8月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、夏粮丰收。今年全国夏粮总产量14174万吨，同比增产2.1%。其中小麦产量13106万吨，同比增长2.1%。相关机构介绍，夏粮丰收，加重玉米市场的压力：1、9-10月新玉米上市前，临时存储粮仍将有序销售，东北、华北产区的企业有散粮、合同粮、临时存储粮供应，华北产区还加上新小麦，主动权归属买方；2、饲料厂生产仍未能走出非洲猪瘟疫情的旋涡，饲用玉米消费欠缺增长因素；3、深加工企业淀粉成品库存高企，部分企业处在加工亏损状态，原料需求暂无迫切感；4、中美贸易磋商有缓和趋势，若进口谷物不再加征关税，到货量将直接冲击市场。业内人士认为，新季玉米上市前，饲用粮源丰富，供求没有缺口，价格将以平稳为主。

二、新作玉米预计减产0.8%。国家粮油信息中心7月预计：1、今年玉米产量2.554亿吨，比上年减产193万吨，下降0.8%；2、2019/2020年度进口玉米400万吨，同比持平；3、2019/2020年度玉米总消费量为2.8196亿吨，同比增加903万吨，增幅3.3%；4、2019/2020年度饲用消费1.77亿吨，同比增加200万吨，增幅1.1%；5、2019/2020年度工业玉米消费8500万吨，同比增加700万吨，增幅9.0%。业内人士介绍：1、新作玉米长势情况流传着各种推测、传说，导致市场行情一度飘忽；2、国家粮油信息中心的最新产需数据显示，玉米产量微减，消费略增，考虑到临时存储粮的结转、其他（含进口）饲用谷物的替代，新年度市场供需将呈平衡态势。

三、临时存储销售成交量下跌。截至7月25日，今年临时存储销售已进行10轮，计划销售39744437吨，实际成交18176845吨，成交率45.73%。资料显示：1、成交量呈下跌趋势，7月18日的成交率13.4%，比5月23日首轮的成交率下跌77.6%，其中辽宁省投放的189909吨零成交；2、成交均价稳定，6月30日的第2轮创出最高成交均价1695元/吨，其他轮次的成交均价都相近。业内人士介绍：1、临时存储粮成交18176845吨，市场供求渐呈过盈，销售进入理性交投阶段；2、成交均价稳定，可理解价格接近底部，处于市场承受范畴；3、按销售规定，成交粮60天后出库，即7月下旬临时储存销售成交玉米将陆续入市；4、临时存储交割出仓，囤粮贸易商也在处理库存，8月市场粮源将叠增；5、饲料厂、深加工企业都会按自身实际情况，慎重考虑如何参与临时存储销售活动。

7月临时存储销售数据统计

四、市场呈疲性。饲用和深加工是玉米市场两大客户，今年的消费能力呈疲性：1、中国淀粉行业协会数据显示，上半年平均开工率64.1%，同比下降4.9个百分点。上半年平均利润-40.2元/吨，同比减少78.6元/吨；2、猪饲料是玉米消费主力品种，虽然部分生猪养殖产能转型家禽，但饲用玉米的消费能力仍无法填补猪饲料的缺口。业内人士介绍：1、全国上半年猪肉减产5.5%，6月底生猪存栏减少15%，主要消费能力减弱，失去市场的支撑；2、临时存储销售底价上涨200元/吨，基本抹去与小麦、芽麦、陈稻的价差优势，从而失去部分市场份额，故影响成交量；3、8月供大于求，新作玉米暂没导出炒作因素，市场只能陷于潺弱局面。

五、美国、澳大利亚进口谷物均受关税制约。海关总署统计，截至5月，2018/2019年度进口玉米及替代品合计到货656.35万吨，同比减少504.78万吨，降幅43.47%。其中高粱进口仅3万多吨，澳大利亚进口大麦减半。业内人士介绍，进口玉米及替代品大幅减少的原因是关税制约：1、玉米、高粱、DDGS主要来自美国，大麦主要来自澳大利亚，这些品种都被加征关税；2、原产美国的DDGS自2017年1月12日起征收反倾销税及反补贴税，征收期限5年；3、进口美国玉米按配额关税到岸成本约1800元/吨，加征25%关税到岸成本约2200元/吨；4、加征关税后，美国、澳大利亚进口玉米及替代品失去性价比，商业进口基本无望；5、主要进口谷物受制，国产玉米市场的外来冲击力度减少。

六、广东价格倒挂影响到货量。广东港口上半年国产玉米到货517.8万吨，同比增长7.74%。但7月到货量骤然下降，截至19日，仅到货11.2万吨，而出货也只有36.1万吨，库存跌至56.9万吨，为今年第二低位。资料显示：1、从3月份起，广东玉米价格处于倒挂状态；2、7月20日-8月2日预计到货9.6万吨，即便全部按期抵达，7月也只仅有20.8万吨新货到岸，港口处于消耗库存模式。业内人士介绍：1、贸易商无法自行消化长期倒挂的压力，唯有减少甚至不发运；2、广东上半年猪肉产量减少5.3%，6月底生猪存栏减少33.95%，消费量确实下降，市场情绪无法振兴价格；3、临时储存销售成交玉米将出库，市场粮源加压，贸易商处于两难境地。一是继续承受倒挂压力，如期发运。二是承受囤货压力，坚持减少甚至不发运，直至广东港口库存见底，价格反弹；4、可能缘于东北港口的库存压力，发运量有增加趋势，船期预告，8月3日-9日将有14.8万吨玉米抵粤；5、市面走势没明朗前，港口库存下降触发价格回升的概率非常大，饲料厂必须有中长期备货计划。

1-7月广东港口国产玉米数据统计（万吨）

七、广东进口玉米逐渐减少。广东港口资料显示，截至7月19日：1、今年进口玉米到货148.5万吨，高于去年同期的103.9万吨；2、进口玉米库存29.4万吨，高于去年7月20日的19.9万吨；3、进口高粱库存5.9万吨，低于去年7月20日的26.5万吨。业内人士介绍：1、预计7月20日-8月2日还将有8.5万吨进口玉米到货，后期暂没有船期信息；2、预计7月20日-26日将有5万吨进口高粱到货，后期暂没有船期信息；3、港口进口高粱报价2260-2270元/吨，没有成交资料；4、进口玉米到货高峰期将暂告一段落，饲料厂对国产玉米的依赖度增强，为价格注入支撑元素。

1-7月广东港口进口玉米数据统计（万吨）

综上可知，市场清淡，价格平稳。业内人士认为，临时存储出库，粮源增加并带入成本因素，在市场消费没有明显改进前，广东8月玉米价格将维持平稳。

豆粕稳中趋涨

广东7月豆粕价格窄幅振荡，环比下跌。业内人士介绍，国际市况平静，国内消费平淡，价格回落。

统计数据显示，7月全国主要地区豆粕价格环比下跌：1、黑龙江价格2880-2960元/吨，低于上月同期的3020-3140元/吨；2、秦皇岛价格2810-2920元/吨，低于上月同期的2930-3060元/吨；3、江苏价格2800-2880元/吨，低于上月同期的2900-3050元/吨；4、广东价格2730-2820元/吨，低于上月同期的2840-3000元/吨。

7月国内部分地区豆粕价格统计  （元/吨）

广东8月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、6月进口大豆651.3万吨。海关总署统计：1、6月进口大豆651.3万吨，环比减少11.53%，同比减少25%；2、1-6月进口大豆3826.3万吨，同比减少14.7%。资料显示：1、7月12日国内主要地区大豆库存406.9万吨，低于6月14日的413.49万吨；2、7月12日国内主要地区豆粕库存85.58万吨，高于6月14日的70.38万吨；3、预计7月将有135船合计877万吨大豆到港，其中13.5船合计88.5万吨大豆抵粤。

7月国内主要地区大豆、豆粕库存统计

二、进口大豆到货量将创新高。美国大豆去年丰收，巴西大豆今年再获高产、阿根廷大豆恢复性增产，国际大豆供应异常充裕。中美贸易摩擦有缓解迹象、美国大豆播种延后风波结束，市场炒作归零，重复低迷。无论市场如何波动，中国企业都以“按需采购”、“低吸高停”的原则，厘清干扰，逐步建仓。有关机构根据船期统计，7月大豆进口量877万吨，8月1000万吨，9月950万吨，10月900万吨。一旦数据变现，将是历史同期最高水平。业内人士认为，按当前的消费状态，这批大豆如数到货后，市场压力将没有上限。

（2015-2019年）7-10月进口大豆预计数据（万吨）

三、大豆主产国待销。南美大豆顺利收割完毕、美国新作大豆播种炒作结束、中美贸易摩擦磋商反复成为常态，市场已经没有更多的刺激消息，唯有面对现实。对于大豆主产国来讲，销售才是硬指标：1、美国产量45.44亿浦式耳，预期出口17.75亿浦式耳，截至7月4日，2018/2019年度对中国大豆销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）为1445.2万吨，比去年同期的2812.9万吨减少48.6%；2、巴西国家商品供应公司（CONAB）7月份供需报告显示，巴西大豆产量1.15亿吨，预计出口7850万吨；3、阿根廷大豆产量5600万吨，同比增长59.5%，预计出口1600万吨，其中98%将装运到中国。业内人士介绍：1、全球大豆产量预计3.62亿吨，属供应宽松状态；2、美国农业部7月份供需报告预测，中国2018/2019年度大豆进口量8500万吨，比上年度的9410万吨减少9.7%；3、中国是大豆主产国的大客户，在供需过盈的环境下，将享有“择优而购”权利。

四、市场需求等待改善。猪饲料是豆粕主要消费品种，非洲猪瘟疫情影响生猪养殖的正常发展。农业农村部统计，能繁母猪存栏已连续9个月同比下降突破5%的警戒线。国家统计局数据：1、上半年猪肉产量2470万吨，同比减少5.5%。禽肉产量952万吨，同比增长5.6%；2、6月底生猪存栏同比减少15%，家禽存栏同比增长4%。有关机构统计，全国1-5月工业饲料产量同比减产2.8%。业内人士介绍：1、工业饲料（猪饲料）减产，豆粕需求萎缩；2、家禽、水产的增量填补不了生猪减产的缺口；3、能繁母猪存栏处于历史低位，生猪则需要较长的周期才能恢复常态存栏，豆粕消费只能呈“慢牛”状增长。

五、广东地区饲料厂缺乏购货积极性。广东地区油脂厂7月12日资料显示：1、大豆库存52.3万吨，同比减少42.7%；2、售出豆粕未执行合同57.1万吨，同比减少69.88%；3、豆粕库存4.4万吨，同比减少49.4%；4、当日豆粕价格2760元/吨，同比下跌390元/吨。业内人士介绍：1、油脂厂大豆低量库存也无法撬动饲料厂的采购积极性；2、饲料厂无意过量预订期货，坚持随用随买；3、尽管油脂厂库存现货不多，但饲料厂仍不着急，价格陷入低迷；5、消费是唯一打开市场大门的钥匙，但需要时间打造。

7月广东地区油脂厂生产情况统计

六、8月豆粕预售价继续负基差。7月市场消费没有回暖，豆粕价格低位振荡。业内人士认为，8月市场有望改善：1、非洲猪瘟疫情进入可控稳定期，猪场开始复产；2、部分猪场转型家禽养殖，陆续投苗开产；3、水产饲料生产进入旺季；4、市场虽不可能马上脱疲，但可视为正从谷底起步向上；5、油脂厂谨慎看待后市，8月豆粕预售价继续负基差，基本与现货同行。

7月广东地区油脂厂豆粕预售价

综上可知，货源足，消费淡，价格疲软。业内人士认为，豆源大量抵港，市场有回暖迹象，广东8月豆粕价格将稳中趋涨。

进口鱼粉延续弱势

广东7月进口鱼粉价格环比下跌300元/吨。广州港口7月1日秘鲁产SD68%鱼粉报价11400元/吨，7月15日秘鲁产SD68%鱼粉报价11300元/吨，7月18日秘鲁产SD68%鱼粉报价11200元/吨。业内人士介绍，新货集中到货，广东库存高企，消费疲软，无力支撑价格。

广州港口6月29日-7月19日进口鱼粉出库36060吨，多于上月同期的32970吨，少于去年同期的38560吨；期间到货入库53000吨，多于出库量。广州港口7月19日进口鱼粉库存量115640吨，多于上月同期的95300吨。

7月广州港口进口鱼粉库存量统计              

广东8月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区捕捞配额即将完成。根据海洋研究院的建议，生产部宣布：1、6月28日零时-7月7日24时，北部-16°00'S间的海域实施十天禁捕；2、7月8日零时-17日24时，中部05°30'S-08°00'S和12°00'S-15°59'S间的海域实施十天禁捕。海洋研究院介绍，建议临时禁捕的原因是幼鱼比例过高：1、6月21日-24日，部分海域幼鱼比例高达60%；2、按规定，当幼鱼捕捞率高于10%，该海域至少连续暂停3天捕捞活动。业内人士介绍：1、短期禁捕结束后，捕捞活动继续进行，截至7月24日，中北部渔区共捕鱼2004910吨，完成配额的95.47%；2、中北部渔区本捕季理论上已基本完成，若无特殊原因，剩余4.53%的配额将能在数日内搞掂。

二、秘鲁市场价格窄幅振荡。秘鲁市场新季SD68%鱼粉7月1日CNF报价从6月底的1580美元/吨涨至1630美元/吨，23日重回落到1580美元/吨。业内人士介绍，价格窄幅振荡的主要原因：1、中北部渔区6月底-7月初实施十天禁捕，引发市场紧张，唯恐捕季提前结束；2、南部渔区6月30日第一捕季结束，累计捕鱼19.33万吨，完成配额的35.8%，该区产量已成定局；3、生产部7月10日发布N°007-2019-PRODUCE最高法令，用于间接人类消费（CHI）的凤尾鱼捕捞权税率从原来的鱼粉FOB价值0.25%上调至0.43%，将于2019年中北部渔区第二捕季开始执行，各渔业公司捕鱼权费用几乎是之前的两倍，生产成本将上涨；4、截至7月24日，南部、中北部渔区约可生产50.87万吨鱼粉，市场已售出新季鱼粉40万吨，厂商压力不大；5、中国市场7月19日库存进口鱼粉25.84万吨，为历史高位；6、秘鲁库存现货及后续新货均等待出售，中国企业却没有购货的需求，相峙之下，卖方退让。

4-7月秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF报价统计（美元/吨）

三、秘鲁新季鱼粉开始发运。秘鲁海关统计，上半年累计出口鱼粉60万吨，同比增长9.3%。其中50万吨发运到中国，同比增长4.4%。资料显示，秘鲁新季鱼粉已进入装运发货高峰，预计将持续至9月：1、2018年中北部第二捕季鱼粉交付完毕，2019年中北部第一捕季鱼粉5月下旬开始少量装船发货；2、6月鱼粉出口量超过11万吨，环比增长2.9倍。其中9万吨发运到中国，环比增长4倍。按时间推算，秘鲁新季鱼粉将从8月开始大批量抵达中国口岸，预计持续至11月。业内人士介绍：1、目前进口鱼粉库存已处于历史高位，秘鲁新季鱼粉再度集中到货，市场压力陡增，弱势行情难改；2、秘鲁新季鱼粉成本偏高，为市场价格注入支撑元素；3、在库存和成本的双向压力下，市场需求若不能提振，价格将涨跌两难。

四、非洲猪瘟、恶劣天气制约市场。资料显示：1、全国6月生猪、能繁母猪存栏继续大幅下跌；2、7月非洲猪瘟疫情仍时有发生；3、5月下旬开始，华南地区持续受暴雨冲击，7月高温台风暴雨并存。广东省重大气象灾害应急办公室7月2日08时30分启动气象灾害（台风）Ⅳ级应急响应；广东省重大气象灾害应急办公室7月9日11时00分启动气象灾害（暴雨）Ⅳ级应急响应，7月10日7时30分将气象灾害（暴雨）Ⅳ应急响应升级为Ⅲ级。气象部门预报，7月下旬和8月上旬华南地区将有台风，对水产养殖的破坏力不容小觑。业内人士介绍：1、年内猪饲料产量同比将有较大减幅，制约鱼粉消费；2、受恶劣天气影响，水产饲料未能按时转旺，耽误生产季节，导致鱼粉库存积压；3、8-10月是秘鲁新货集中抵港期，若消费不增量，则贸易商承压。

五、国内主要港口进口鱼粉库存同比增长94.9%。国内主要港口7月19日进口鱼粉库存258460吨，同比增长103.3%。秘鲁中北部渔区第一捕季配额减少36.68%，却无法提振价格，

皆因我国进口鱼粉库存高企，无论内外盘都已成为实实在在的买方市场。业内人士介绍：1、去年消费进口鱼粉87万吨，今年肯定低于这个量；2、备货高峰未显，到货高峰却临，库存压力日益加重；3、需求渠道不畅，跌势难止。

（2018-2019年）1-7月国内主要港口进口鱼粉库存统计

六、广东贸易商亏本抛售。广州港口7月19日进口鱼粉库存115640吨，同比增长207.8%，为近年高位。新货集中到岸，库存旧货未能及时销出，广州港口曾出现爆仓状况，贸易商唯有大幅降价清货。据悉，有集团企业以10500元/吨的价位批量收购秘鲁产SD68%鱼粉，总算暂时解决仓容问题。业内人士介绍：1、秘鲁产SD68%鱼粉报价11200元/吨，已属亏本，而且成交价面洽，贸易商压力实在大；2、预计8月新货到港量将保持高位，届时若仓容告急，不排除贸易商被迫再度低价抛售；3、8月水产饲料生产有望转旺，但饲料厂库存的进口鱼粉已恭候多时，为市场商品带来的期望值有限；4、进口鱼粉涨价前景暂未出现，若非特殊原因，贸易商也不会再降价，市场将处于疲软状态。

（2015-2019年）7月广州港口进口鱼粉库存量、出库量统计

综上可知，货多市淡，价格下跌。业内人士认为，新货继续到港，消费没有改观，广东8月进口鱼粉价格将延续弱势。