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广东省九月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业部统计，全国400个监测县7月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降0.7%，同比下降4.8%；2、能繁母猪存栏环比下降0.9%，同比下降4.2%。

农业部统计：1、上半年进口猪肉66.2万吨，同比下降13.1%；2、上半年出口水产品98.3亿美元，同比增长2.1%。

国家统计局公布，7月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.4%，其中猪肉价格同比下降15.5%，禽肉价格同比下降9.8%，水产品价格同比上涨4.3%。国家统计局广东调查总队公布，7月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.6%，其中猪肉价格同比下降9.6%，禽肉价格同比下降2.2%，水产品价格同比上涨6.3%。

广东省统计局公布上半年畜禽水产生产数据：1、猪肉产量126.85万吨，同比下降0.1%；2、生猪出栏1676.77万头，同比下降0.1%；3、6月底生猪存栏2048.58万头，同比下降0.2；4、能繁母猪存栏211.81万头，同比增长0.7%；5、禽肉产量59.77万吨，同比下降3.3%；6、禽蛋产量17.92万吨，同比增长5.3%；7、家禽出栏44111.08万羽%，同比下降3.8%；8、6月底家禽存栏29708.91万羽，同比下降1.3%；9、水产品产量367.55万吨，同比增长2.5%。其中海水养殖130.2万吨，增长4.2%；淡水养殖168.3万吨，增长3.9%。

今年第13号台风“天鸽”正面吹袭广东，省防汛防旱防风总指挥部8月21日15时启动防风Ⅲ级应急响应，22日15时将防风Ⅲ级应急响应提升为II级应急响应。

广东省民政厅8月21日15时启动防御台风“天鸽”救灾预警响应，23日18时启动Ⅳ级救灾应急响应。

广州市饲料行业协会统计，广东省8月部份畜、禽、水产品均价与7月相比：中速型黄鸡、白鸭、外三元生猪、草鱼、白对虾、中速型黄鸡苗、白鸭苗价格上涨；罗非鱼、外三元猪苗价格下跌。

广东省8月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会8月对广东省28种饲料原料价格跟踪统计，截至8月25日，有12个品种价格稳定，有6个品种价格下跌，有10个品种价格上涨。维生素系列价格暴涨，鱼粉价格平稳，其他品种涨跌幅度不大。其中：进口大麦涨30元/吨，磷酸氢钙涨20元/吨，加拿大菜籽粕涨20元/吨，泛酸钙涨480元/公斤，维生素A涨140元/公斤，维生素B2涨40元/公斤，维生素E涨6元/公斤，硫酸锌涨0.4元/公斤；豆粕跌40元/吨，花生饼跌200元/吨，花生粕跌130元/吨，进口鱼油跌30元/吨，磷酸二氢钙跌10元/吨。

参考8月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省9月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米稳中回落

广东8月玉米价格环比下跌。业内人士介绍：1、国产玉米到港量增加，价格受压；2、东北港口平舱价、船运费回落，成本下降；3、进口玉米、进口谷物货源充足，挤压国产玉米；4、关内新玉米上市，注入压力元素。

统计资料显示，8月国内主要地区玉米价格环比稳中下调：1、黑龙江价格1520元/吨，低于上月同期的1520-1530元/吨；2、吉林价格1550元/吨，与上月同期持平；3、大连价格1615-1635元/吨，低于上月同期的1630-1670元/吨；4、广东价格1730-1770元/吨，低于上月同期的1770-1810元/吨。

8月国内部分地区玉米价格统计    （元/吨）        

广东9月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、临时存储投放量减少。8月临时存储压缩每周的销售投放量，旨在缓解出库压力和支撑成交价格。数据显示，8月成交量减少，但市场压力仍未能释放，现货价格下跌趋势不改。业内人士介绍：1、按45天的出库周期计算，8月成交玉米到9月底-10月才转化为市场粮源，对当前价格影响力不大；2、6月16日-7月14日，临时存储玉米成交1190万吨，这批粮将从8月开始逐渐入市，具有冲击力；3、资料显示，临时存储玉米已出库2400万吨左右，还有大约1300万吨陆续出库入市；4、东北产区新玉米收割前，长江中下游地区及华北产区春玉米开始上市，加上进口玉米到港，市场总供给量大约2000万吨，不会出现“空窗期”；5、市场现货受压，但有临时存储出库成本支撑，跌幅有限，到岸价将是广东玉米行情波动的均线。

7-8月临时存储玉米投放、成交统计

8月临时存储玉米竞价销售统计

二、东北港口收购价接近临时存储起拍价成本。东北港口8月25日二等玉米收购价1610-1640元/吨。按吉林、辽宁临时存储二等玉米起拍价推算，集港成本1590-1600元/吨，接近港口的收购价。业内人士认为：1、港口价格已接近临时存储成本，下跌空间收窄；2、船运费继续下调幅度有限，对成本影响不大；3、广东港口售价低于到岸成本，建议饲料厂要适时补库，不宜过分看空。

东北港口玉米平舱、船运费统计

8月25日南北港口玉米价格核算（元/吨）

三、关内新季玉米上市。湖南、湖北、四川、江苏等地新季玉米8月中旬已进入集中销售期。河南、山东等地新季玉米8月中旬开镰收割。华北产区新季玉米8月下旬至9月初全面上市。业内人士认为，关内新季玉米购销如期启动，临时存储粮9月市场地位将受挑战，价格因素必须加入上市新粮的品质与数量。

四、广东港口国产玉米到货量回升。8月广东港口国产玉米到货量多于出货量，库存回升。广东玉米数据网资料显示，截至8月25日：1、港口国产玉米到货80.7万吨，高于上月同期的37.9万吨；2、港口国产玉米出库76.3万吨，高于上月同期的52.8万吨；3、港口库存国产玉米40.8万吨，高于7月21日的35.4万吨。船期显示，8月26日-9月15日有78.9万吨国产玉米抵港。业内人士介绍：1、港口以饲料厂自有货或预订合同货为主，议价现货商品为辅；2、在新季玉米上市的催促下，临时存储和贸易商将加快出库速度，港口到货量会增加，价格无法摆脱颓势；3、港口优劣玉米价差将扩大。

8月广东港口国产玉米出入库统计（万吨）

五、广东进口玉米发挥调剂功能。国家农业部市场预警专家委员会《8月中国农产品供需形势分析》预测：2016/2017年度，中国玉米进口100万吨，比上月预估增加20万吨。主要是临时存储玉米实际出库量不能满足市场用粮需求，部分企业转用进口玉米。广东玉米数据网资料显示，截至8月25日：1、8月港口进口玉米到货36.7万吨，多于上月的19.7万吨；2、8月港口进口玉米出货19.9万吨，多于上月的12.1万吨；3、8月25日港口进口玉米库存42.5万吨，多于7月21日的33.1万吨。业内人士介绍：1、进口玉米质量逊于国产玉米，今年价格优势不存，到货量减少，船期显示，8月26日-9月15日仅有10万吨到港；2、国际行情相对稳定，饲料厂预订7-10月的货是为锁定生产成本，以防国产玉米供应临时出现“断档”；3、国产玉米总体价格偏低，但广东市场受货源多寡影响，经常出现阶段性的行情波动，进口玉米即可发挥调剂功能。

8月广东港口进口玉米出入库统计（万吨）

六、广东港口玉米供需均衡。市场对广东地区近期玉米供应有“缺”、“盈”之争。广东玉米数据网资料显示，广东港口5-8月的玉米出货量呈增长态势，库存从5月的32万吨回升至60万吨以上，价格稳中有降。业内人士介绍：1、由于库存基数未跌至安全线以下，故市场处于压货销售状态，每批新货都是优质粮先走，久而久之，港口仓库沉淀大量劣质粮。据悉，8月25日库存的40.8万吨国产玉米，优质粮不到30%；2、有饲料厂觉得市面“缺”粮，其实缺的是优质粮。港口玉米按质论价，差异约100元/吨；3、港口出货、库存数据都表明供需均衡，并将趋向过盈。

5-8月广东港口玉米统计数据（万吨. 元/吨）

七、广东港口进口高粱“失宠”，进口大麦稳定。进口高粱和玉米的互换性强，当玉米价飚时，进口高粱迅速上位畅销；反之，惨遭冷落。8月玉米价1730-1770元/吨，进口高粱价1830-1850元/吨。性价比失衡后，市场随即变故，进口高粱不但滞销，甚至有持货饲料厂抛售，采购重心移向玉米。港口8月25日进口高粱库存19.8万吨，低于7月21日的24.7万吨。进口大麦有着其独立功效，市场相对稳定。8月进口大麦价1780-1810元/吨，港口8月25日库存11.0万吨，低于7月21日的11.9万吨。业内人士介绍：1、进口高粱成本与玉米市场价格走势有时间差，其销量依赖单边行情；2、玉米货源充足，价格缺乏上冲力度，进口高粱以饲料厂自订货消化为主，市场消费将受制。

8月广东港口进口高粱出入库统计（万吨）

8月广东港口进口大麦出入库统计（万吨）

综上可知，库存增长，价格下降。业内人士认为，临时存储大量出库，新玉米上市，进口玉米和进口谷物货源充足，广东9月玉米价格将稳中回落。

豆粕稳中趋升

广东8月豆粕价格环比下跌。业内人士介绍，美国农业部8月供需报告维持全球丰产预测，“美国大豆种植区天气”炒作无功而返，价格下滑。

统计数据显示，8月全国主要地区豆粕价格环比下调：1、黑龙江价格2900-3000元/吨，低于上月同期的2910-3060元/吨；2、秦皇岛价格2810-2920元/吨，低于上月同期的2800-2980元/吨；3、江苏价格2780-2900元/吨，低于上月同期的2780-2960元/吨；4、广东价格2780-2860元/吨，低于上月同期的2780-2940元/吨。

8月国内部分地区豆粕价格统计  （元/吨）

广东9月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、7月进口大豆1008万吨。海关总署统计：1、7月进口大豆1008万吨，环比增长31.1%，同比增长29.9%；2、1-7月合计进口大豆5490.7万吨，同比增长16.8%。资料显示：1、8月18日国内主要地区大豆库存536.6万吨，高于7月21日的525.641万吨；2、8月18日国内主要地区豆粕库存100.65万吨，低于7月21日的120.96万吨；3、8月将有113船合计722万吨进口大豆到岸，其中12.5船合计80.5万吨低粤。

8月国内主要地区大豆、豆粕库存统计

二、美国大豆保持预期丰产形势。美国农业部8月供需报告预测2016/2017年度全球大豆生产形势：1、全球大豆年度末库存9698万吨，高于7月预估的9478万吨；2、美国大豆产量43.07亿蒲式耳，与7月预估持平；3、美国大豆年度末库存3.7亿蒲式耳，低于7月预估的4.1亿蒲式耳；4、巴西大豆产量1.14亿吨，与7月预估持平；5、阿根廷大豆产量5780万吨，与7月预估持平。业内人士介绍：1、美国大豆产量保持稳定。仅因调高出口量而相应降低年度末库存；2、全球大豆供应宽松。2106/2017年度、2017/2018年度的年末库存预估均高于市场预期；3、市场受压。供需报告公布后，8月10日晚-11日，国内外豆类期价大跌。

三、巴西大豆争霸市场。巴西《农业新闻》8月8日报道，今年1-7月约有3000万吨大豆输往中国市场，占中国进口大豆总量的54.6%。巴西植物油行业协会(ABIOVE)介绍：1、截至8月12日，今年出口大豆5337万吨，比去年总出口量增长3.5%；2、大豆出口量最高纪录为2015年的5430万吨，预计今年出口量将达6400万吨，再创新高。联合国粮农组织预计，巴西大豆产量将在2026年超越美国。业内人士认为：1、巴西大豆“雄起”，直接威胁美国“霸主”地位；2、当前国际市场的温和行情，闪烁着巴西大豆身影；3、强势的南美大豆削弱了美国大豆的炒作因素，9月豆粕价格变动空间有限。

四、进口大豆货源增势不变。日照港滞留的三船大豆终于有定断，一艘易主，两艘离港。国际行情没有按教科书的标准运行，7月到货1008万吨和萎靡不振的市道，愁坏油脂厂和贸易商。他们唯有调整8-11月装船和运行计划，初步预估期间仍将到货2902万吨，同比增长3.97%。业内人士认为：1、市场需求增长态势不改，进口量只要不虚高都属正常；2、9-11月时间较长，实际到货将以装船、洗船情况为准；3、届时无论怎样调整，整体到货增长、货源充足的大势不变。

8-11月进口大豆预估数据统计（万吨）

五、中国企业赴美国再签购15.6亿美元大豆。继7月中国代表团签购1253万吨美国大豆后，8月15日中国企业代表在内布拉斯加州签署协议，购买价值15.6亿美元的美国大豆。据悉，广东地区有油脂厂参与本次采购活动。业内人士介绍：1、美国上年结转的大豆库存还有1000多万吨，是历史上第五个库存高点，急需清空腾库；2、美国新季大豆即将收获，产量有望创历史纪录，销售压力巨大；3、美元和期价走弱，美国大豆9-11月船期定价比巴西帕拉纳瓜港口的巴西大豆每吨便宜12美元； 4、美国大豆近期签下两宗中国大单，旨在巩固客户，抗衡南美大豆；5、中国企业握有心理价位的订单，锁住豆粕成本，静观后市风云。

六、广东地区油脂厂解除大豆库存压力。截至8月18日，广东地区油脂厂8月开机率/周保持82%以上，高于上月同期的79%；压榨大豆73.12万吨，高于上月同期的71.52万吨。资料显示：1、大豆库存从6月16日的96.1万吨下降到59.5万吨；2、售出豆粕未执行合同113.1万吨，比上月同期增加23.9万吨；3、豆粕库存4.1万吨，比上月同期减少2.4万吨。业内人士认为：1、广东地区油脂厂已解除大豆库存压力，回复常态；2、豆粕库存减少，售出豆粕未执行合同量大幅增加，表面油脂厂的现货不积压，生产计划大部分已预售落实；3、9月预售价略高于现货，市场压力稍偏向饲料厂。

8月广东地区油脂厂生产情况统计

广东地区油脂厂豆粕预售价

综上可知，国际市场行情疲软，国内豆源不缺，价格下跌。业内人士认为，油脂厂大豆库存压力消除，后期货源正常，广东9月豆粕价格将稳中趋升。

进口鱼粉易跌难涨

广东8月进口鱼粉价格平稳，环比持平。广州港口秘鲁产SD68%鱼粉8月报价保持10600元/吨。业内人士介绍：1、秘鲁中北部渔区捕季结束，没完成配额，当地鱼粉价格上涨；2、国内进口鱼粉库存增加，价格缺乏支撑力度，无法借势上扬。

广州港口7月29日-8月25日进口鱼粉出库42820吨，多于上月同期的29500吨，多于去年同期的21700吨；期间到货入库56300吨，多于出库量。广州港口8月25日进口鱼粉库存量61580吨，多于上月同期的42100吨。

8月广州港口进口鱼粉库存量统计            

广东9月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区完成84.08%配额。秘鲁中北部渔区2017年第一捕季配额280万吨，4月22日开始试捕，4月26日正式开捕，结束时间为7月31日23:59时。期间共计捕鱼2354344吨，完成配额的84.08%，剩余配额445656吨。资料显示：1、4月捕鱼338100吨，占总捕鱼量的12.24％；2、5月捕鱼1211859吨，占总捕鱼量的43.86％；3、6月捕鱼650645吨，占总捕鱼量的23.55％；4、7月捕鱼171173吨，占总捕鱼量的6.19％。业内人士介绍：1、根据生物特征抽样信息统计，捕季期间幼鱼的加权平均值为13.96％，低于海洋研究院预测的15％，资源向好转化；2、第一捕季虽然未能完成配额，但渔获仍好于预期；3、经过休整，渔区资源将会恢复，对第二捕季的配额持乐观态度。

二、秘鲁市场鱼粉价格转坚。中北部渔区2017年第一捕季结束，捕鱼量可生产鱼粉55万吨左右。南部渔区第一捕季6月底结束，捕鱼17万吨，可生产鱼粉4万吨左右。按此计算，秘鲁市场可供新货鱼粉59万吨，减去预售出的53万吨，剩余可售量约6万吨。中北部渔区捕季结束后，秘鲁市场8月SD68%鱼粉CNF报价上涨50美元/吨，成交清淡。业内人士认为：1、秘鲁市场大势已定，价格没有下跌空间；2、中国货源充足，消费未呈刚需突增趋势，制约秘鲁市场价格的上涨空间；3、供需对峙，市场购销停滞，中北部渔区第二捕季的配额将是唯一破局的“利剑”。

4-8月秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF报价统计（美元/吨）

三、秘鲁中北部渔区新季开捕时间未定。市面曾流传新季可能会提早至10月开捕。按目前有关信息推断，新季不但无法在10月撒网，而且还可能晚于往年开工：1、海洋研究院8月22日进行30-40天的鳀鱼产卵资源量勘察，预计9月底或10月初完成；2、海洋研究院接着开展30-40天的鱼群位置及生物量勘察，预计11月初结束。业内人士认为：1、海洋研究院的勘察计划会根据实际情况有所调整，在结果出来之前，开捕时间和捕捞配额都是未知数；2、后期新季市场所有数据都源于预测（猜测），建议饲料厂切勿赌行情，该买就买，库存货省着用。

四、国内主要港口进口鱼粉库存持续回升。中国饲料工业协会信息中心统计，截至8月25日：1、8月国内主要港口进口鱼粉出库106770吨，环比增长45.26%；2、国内主要港口25日进口鱼粉库存175840吨，环比增长28.67%。业内人士认为：1、贸易商祈望销售量增长，饲料厂喜看库存回升，供需双方意愿实现，市面和谐；2、9月过后，北方水产饲料转淡，在库存和新货陆续到岸的压力下，市场行情将难以脱疲。

8月国内主要港口进口鱼粉库存量、出库量统计

五、广州港口进口鱼粉大进大出。8月是水产饲料消费旺季，广州港口进口鱼粉到货多，出货也快，呈现购销两旺的景象。贸易商介绍：1、港口流转主要是企业自提货，商品成交量淡于往年；2、到岸新货质优价廉，库存旧货基本没有翻身机会；3、港口库存回升，旧货若不能及时抛售，9月过后将要贮存过冬。业内人士认为：1、企业有货到，港口库存也增长，市场供需均衡，旺季价格也平稳；2、秘鲁新捕季的未知因素暂无法干扰广东9月市场。

8月广州港口进口鱼粉库存量、出库量统计

六、广州港口销毁400吨不合格澳大利亚牛羊肉骨粉。黄埔是我国进口动物源性饲料的重点口岸，年进口量约占全国的三分之一。今年上半年，黄埔口岸进口6.4万吨肉骨粉，同比增长19%。因澳大利亚为高致病性禽流感疫区，根据国家质检总局有关规定，我国禁止从澳大利亚进口禽类及其相关产品。近日，黄埔检验检疫局截获两批共计400吨含鸡源性成分的澳大利亚牛羊肉骨粉，并依法销毁。黄埔检验检疫局表示，对多次检出不合格产品的境外生产企业进行风险预警，甚至取消其进境资格。购货企业要提高风险防范意识，应将相关条款写进贸易合同，检出疫情可退货索赔，以免造成经济损失。业内人士介绍：1、肉骨粉是鱼粉的主要替代品，其具有性价比优势，广州港口澳大利亚肉骨粉现货报价4800元/吨，乌拉圭肉骨粉现货报价4400元/吨；2、肉骨粉货源质量受制后，可减轻进口鱼粉价格压力。

综上可知，供需平衡，价格平稳。业内人士认为，新货鱼粉源源抵岸，水产饲料从北向南转淡，广东9月进口鱼粉价格将易跌难涨。