广东省十二月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业农村部统计，全国400个监测县10月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降0.1%，同比下降1.8%；2、能繁母猪存栏环比下降1.2%，同比下降5.9%。

农业农村部公布1-9月农产品进口数据：1、进口玉米290.8万吨，同比增长27.7%；2、进口大麦623.8万吨，同比下降10.3%；3、进口高粱362.0万吨，同比下降14.7%；4、进口玉米酒糟（DDGS）8.7万吨，同比下降76.7%。

商务部2018年11月19日发布《关于对原产于澳大利亚的进口大麦进行反倾销立案调查的公告》（【2018年】第89号）：1、自本公告发布之日起，商务部对原产于澳大利亚的进口大麦进行反倾销立案调查；2、本次调查确定的倾销调查期为2017年10月1日至2018年9月30日，产业损害调查期为2014年1月1日至2018年9月30日；3、本次调查自2018年11月19日起开始，通常应在2019年11月19日前结束调查，特殊情况下可延长至2020年5月19日。

国家统计局公布，10月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.5%，其中猪肉价格同比下降1.3%，禽肉价格同比上涨4.3%，蛋类价格同比上涨8.5%。国家统计局广东调查总队公布，10月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.7%，其中猪肉价格环比上涨1.7%，禽肉价格环比上涨0.1%，水产品价格环比上涨0.1%，蛋类价格环比下降1.8%。

广东省统计局公布1-3季度畜禽水产生产数据：1、猪肉产量199.54万吨，同比增长2.3%；

2、生猪出栏2618.68万头，同比增长2.2%；3、9月底生猪存栏2220.66万头，同比下降3.4%；4、禽肉产量105.66万吨，同比下降0.3%；5、家禽出栏71958.56万只，同比下降0.3%；6、9月底家禽存栏34215.59万只，同比增长0.3%；7、水产品产量593.67万吨，同比增长3.5%。其中，水产品捕捞产量115.42万吨，同比下降3.7%；水产品养殖产量478.25吨，同比增长5.4%。

广东省农业农村厅统计，全省305家规模以上生猪屠宰企业10月屠宰生猪3318943头，环比增长0.5%。

广州市饲料行业协会统计，广东省11月部份畜、禽、水产品均价与10月相比：白鸭、外三元生猪、白对虾、中速型黄鸡苗、外三元猪苗价格上涨；中速型黄鸡、白鸭苗价格下跌。

广东省11月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会11月对广东省25种饲料原料价格跟踪统计，截至11月23日，有4个品种价格稳定，有11个品种价格下跌，有10个品种价格上涨。其中：玉米涨20元/吨，进口大麦涨50元/吨，维生素A涨110元/公斤，维生素B2涨20元/公斤，维生素E涨6元/公斤，泛酸钙涨60元/公斤；秘鲁产SD68%鱼粉跌200元/吨，加拿大菜籽粕跌190元/吨，花生饼跌170元/吨，花生粕跌40元/吨。

参考11月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省12月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米高位振荡

广东港口11月玉米价格环比冲高。业内人士介绍，价格上涨的原因：东北港口平舱价上升，到岸成本增加。

统计资料显示，11月国内主要地区玉米价格环比上涨：1、黑龙江价格1650-1710元/吨，高于上月同期的1600-1640元/吨；2、吉林价格1660-1710元/吨，高于上月同期的1640-1670元/吨；3、大连价格1860-1910元/吨，高于上月同期的1805-1830元/吨；4、广东价格1960-1990元/吨，高于上月同期的1900-1950元/吨。

11月国内部分地区玉米价格统计    （元/吨）       

广东12月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、今年玉米增产0.05%。延熟玉米终于基本收完，但新玉米上市量少于往年同期，价格高位运行，农户惜售，导致市场出现“减产”误判。《中国统计年鉴.2018》数据显示，我国2017年玉米产量25907万吨，比去年公布的21589万吨提高4318万吨。国家粮油信息中心11月预计，我国2018年玉米产量25920万吨，同比增加12.9万吨，增幅0.05%。业内人士认为，玉米产量稳中略增，12月以及明年1季度的现货充足，而需求则可能出现旺季不旺的状况。

二、临时存储销售结束。国家粮食交易中心10月26日发布《关于调整国家政策性粮食销售安排的通知》：11月5日起，暂停临时存储玉米竞价交易。资料显示：1、2018年国家临时存储玉米销售活动共进行了28周，累计投放21989.5万吨，成交10013万吨，成交率45.5%；2、截至9月底，临时存储销售玉米已出库6200万吨，尚有3813万吨将在12月底前出库完毕；3、临时存储玉米10月26日结转库存（理论上）为8000万吨。业内人士认为，今年临时存储玉米销售基本达到“去库存”的战略目标，市场将逐步回归产需平衡的局面。

三、哈沈铁路局实施五天停装限装。因粮源集中到货，车站待卸、在途均超站地仓容及卸载能力，哈沈铁路局发布调度命令：11月8日18点至11月13日18点发往高桥镇、锦州港、商丘、唐河等站的玉米实施停装限装。业内人士认为，东北产区不缺粮，铁路运输超限的主要原因：1、临时存储销售按期出库；2、新粮上市量逐增，外运压力渐强；3、贸易商囤粮急需出货套现，竞抢运力；4、近期雨雪天气，装卸受阻，耽误车皮和仓容周转。

四、产区新粮上市少于往年同期。国家粮食局统计，截至11月20日，黑龙江、山东等11个主产区累计收购玉米1878万吨，同比减少267万吨。基层售粮情况显示，新玉米上市进度缓慢，价格坚挺，导致农户看涨惜售。业内人士介绍：1、今年收割延后，很多农户11月初刚收完玉米，尚未有时间销售，故贸易量偏少；2、今年有网络平台、微信公众号直播市场信息，农户对供需偏紧、价格上涨趋势较为了解，人为推迟售粮时间；3、临时存储11月暂停销售、新粮不上量叠加雨雪天气，“减产”之说油然而生；4、“新粮上市量”将是行情变化的关键词。

五、东北港口平舱价涨。11月23日资料显示：1、东北港口临时存储玉米平舱价1880-1900元/吨，比10月23日上涨70元/吨，为今年第二高价位；2、船运费60元/吨，比10月23日下跌10元/吨；3、广东港口报价1980-2000元/吨，比10月23日上涨40元/吨；4、南北港口倒挂15元/吨。业内人士介绍：1、东北港口11月16日玉米库存324.3万吨，比10月19日增加31.3万吨，新陈粮集港货源增加；2、新季玉米平舱价1930-1950元/吨，预示后市粮源偏紧趋势；3、受新粮带动，价格全线走高。

1-11月东北港口玉米平舱价、船运费统计（元/吨）

11月23日南北港口玉米价格核算（元/吨）

六、市场供需对弈。市场粮源主要由临时存储销售出库、新粮、进口粮构成。目前临时存储销售出库量确定，进口粮基本空库，粮源可变数据是新玉米的上市量，而可以影响市场波动的另一数据则是需求量。业内人士认为，目前供需参数分别向正负方向演变：1、受非洲猪瘟疫情影响，生猪存栏减少，饲用玉米消费趋弱；2、当前价位居高，农户和囤粮贸易商出货意愿增强；3、新季玉米收割完毕，上市量逐增；4、临时存储销售按计划出库，新陈玉米叠加，粮源总体充足；5、市场将出现阶段性的供需过盈，制衡上扬行情。

七、广东港口国产玉米大量到货。临时存储出库、新粮上市势不可挡，广东港口11月国产玉米到货量为今年最多。资料显示：1、10月27日-11月23日，到货140.8万吨，为今年月度最高；2、11月24日-12月14日，预计到货84.6万吨。业内人士介绍：1、11月出货103万吨，也是今年月度最多，成本、消费是支撑货多价高的因素；2、预计12月到货量将接近甚至超过11月，若消费不能同步增长，价格将受制。

1-11月广东港口国产玉米出入库统计（万吨）

八、广东将有进口玉米到货。广东港口1月1日-7月20日进口玉米到货101.1万吨，7月21日-11月23日没有进口玉米到港，11月9-23日进口玉米库存为零。预计11月24-30日将有1船合计5万吨进口玉米抵达，货虽不多，但对市场有震慑力。业内人士介绍：1、今年新粮上市期间行情反转，进口玉米到货对广东市场有冲击功效；2、预计12月还有2船合计超过10万吨进口玉米到港，将对国产玉米市场产生阶段性抑制。

11月广东港口进口玉米出入库统计（万吨）

综上可知，东北产区新粮延后上市，价格虚高。业内人士认为，新粮集中上市，临时存储继续出库，受成本支撑，广东12月玉米价格将高位振荡。

豆粕弱势整理

广东11月豆粕价格环比下跌。业内人士介绍，价格回落的原因：市场消费减少，豆粕货源充足。

统计数据显示，11月全国主要地区豆粕价格环比下跌：1、黑龙江价格3250-3500元/吨，低于上月同期的3570-3690元/吨；2、秦皇岛价格3260-3440元/吨，低于上月同期的3540-3660元/吨；3、江苏价格3300-3430元/吨，低于上月同期的3560-3630元/吨；4、广东价格3250-3460元/吨，低于上月同期的3570-3650元/吨。

11月国内部分地区豆粕价格统计  （元/吨）

广东12月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、10月进口大豆692万吨。海关总署统计：1、10月进口大豆692万吨，环比减少13.6%，同比增加18.3%；2、1-0月合计进口大豆7695.8万吨，同比减少0.4%。资料显示：1、11月16日国内主要地区大豆库存634.9万吨，少于10月19日的697.8万吨；2、11月16日国内主要地区豆粕库存105.1万吨，高于10月19日的75.37万吨；3、预计11月将有86船合计550万吨大豆到港，其中11船合计70.5万吨大豆抵粤。

11月国内主要地区大豆、豆粕库存统计

二、全行业实施低蛋白日粮配方。中国饲料工业协会10月26日发布通知：《仔猪、生长育肥猪配合饲料》、《蛋鸡、肉鸡配合饲料》两项团体标准将于11月1日施行。中国饲料工业协会制订的《仔猪、生长育肥猪配合饲料》、《蛋鸡、肉鸡配合饲料》团体标准与2008年版《仔猪、生长育肥猪配合饲料》、《产蛋后备鸡、产蛋鸡、肉用仔鸡配合饲料》国家推荐标准相比，增设粗蛋白质、总磷上限值，调低部分指标的下限值，增加限制性氨基酸品种，重新划分动物生长阶段，增设我国特色养殖品种黄羽肉鸡的相关指标。专家研究结果及国内相关养殖企业应用实践表明，低蛋白日粮标准的设置完全可以满足养殖动物生长需求，不会降低生产性能和产品品质。业内人士介绍：1、两项团体标准实施后，饲用豆粕年消耗量有望降低约1100万吨，合计约减少大豆1400万吨；2、两项团体标准的实施，对提高饲用蛋白原料利用效率将发挥积极作用。

三、巴西、阿根廷亟待中国市场。巴西油籽行业团体介绍：1、巴西1-9月对中国出口5500万吨大豆，同期豆粕出口量只有20.9万吨；2、巴西利用现有闲置的加工产能可以将豆粕产量再提高45%，总产量超过5000万吨；3、大豆加工行业官员正在与中国政府讨论增加豆粕出口方案。阿根廷谷物出口商协会介绍：1、今年阿根廷对中国出口400万吨大豆，若中美贸易摩擦不缓解，预计2019年将对中国出口1600万吨大豆；2、阿根廷对中国没有出口豆粕记录，期待能够在11月签署允许出口豆粕的协定。业内人士介绍：1、巴西政府批准2019- 2023年生物柴油掺混政策，生物柴油掺混率将从目前的10%提高到15%，豆油需求量增加，要为多出来的豆粕寻找市场；2、中美贸易摩擦引发国际商品贸易重组路线，阿根廷是全球头号豆粕出口国，争夺中国市场份额是义不容辞的己任；3、南美大豆将提前、增量输入中国市场，进口大豆货源不会出现断档局面。

四、12月豆源充裕。10月进口大豆到港量高于市场预期，11月预计仍有550万吨大豆到货，进口大豆库存处于高位，市场供应充足。资料显示：1、全国主要地区油脂厂10月26日大豆结转库存664.7万吨，豆粕库存86.89万吨；2、全国主要地区油脂厂11月16日大豆结转库存634.9万吨，豆粕库存105.1万吨，预计12月的结转也将在这参数段范围；3、12月-明年1月将有1154万吨大豆到港；4、中国厂商持有11月、12月和明年1月船期的南美大豆订单1100万吨；5、巴西部分产区12月下旬就可以收割，比正常时间提前10-15天，2019年1月不但新豆可以上市而且数量增加，预计2月达到高峰，有能力履行中国厂商的订购合同。业内人士介绍：1、市场调整豆粕消费，有油脂厂表示，库存大豆可用至1月底；2、国家粮食中心为解除市场后顾之忧，计划明年1月销售600万吨临时存储大豆；3、按目前消费进度、结转库存、新货抵港等综合数据分析，12月豆源充裕。

五、非洲猪瘟疫情未消停。8月3日-11月23日，市场共出现73例非洲猪瘟疫情，累计扑杀生猪超过60万头，牵涉16个省4个直辖市。虽已进入初冬季节，但非洲猪瘟持续蔓延，

防控形势十分严峻。业内人士介绍，受非洲猪瘟疫情影响：1、疫情省份禁运，生猪压栏；

2、非疫情地区猪源偏紧；3、补栏清淡，种猪仔猪价格回落；4、生猪养殖暂处低谷，制约豆粕终端消费。

六、中美贸易摩擦促进市场拓展。中美贸易摩擦升温后：1、国际市场观察人士一直在等待中国短缺大豆的局面出现；2、中国厂商坚决拒绝美国大豆，美国农业部港口检验数据显示，7月-11月发往中国大陆的美国大豆船货不足50万吨，远远低于2017年7月-11月的1800万吨。在此期间，中国市场水产饲料过冬、非洲猪瘟疫情、行业实施低蛋白日粮配方、选用豆粕替代品等等状况有意无意恰好凑在一起，豆粕价格不但没有出现暴涨，而是稳中回落，令国际市场权威人士的预测落空。业内人士介绍：1、综合应对措施已将市场 “豆源紧缺”的忧患信息消化；2、突发的非洲猪瘟疫情将豆粕市场边缘化；3、贸易商、饲料厂“买涨不买跌”的采购心态将豆粕市场打击到疲软不堪；4、国内主要港口11月2日进口菜籽库存40.6万吨，为2014年以来同期高位，豆粕市场遭遇强势对手的挑战；5、广东港口11月23日库存进口豌豆20.5万吨，饲料厂有众多品种的植物蛋白源选择；6、巴西新季豆可提前装船，国际市场的南北交替将平缓过渡；7、巴西、阿根廷、乌克兰、俄罗斯等国豆农的积极性基本将美国大豆谢绝在中国市场之外。

七、美国大豆订单减少96.1%。截至11月8日，2018/2019年度美国对中国（大陆地区）

大豆销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）为71.4万吨，比去年同期的1823.9万吨减少96.1%。业内人士认为，中美贸易摩擦改变了全球供需格局：1、2019年全球大豆产量将达到3.66亿吨，预期消费量为3.49亿吨；2、巴西有关机构表示，巴西大豆还有增产潜力，南美大豆可以满足中国市场需求；3、巴西有关机构认为，和大连商品交易所大豆期货挂钩，可以有安全和稳定的价格体系；4、中国实施多国域豆源采购策略，即使中美贸易摩擦结束，美国大豆也无可能重新占据过去的市场份额。

八、广东豆粕预售价逐步下行。中美贸易摩擦升温后，中国豆粕市场未按“美国版本设定的剧情”发展，在南美与北美大豆交接期间价格不涨反跌。广东10月22日豆粕价格3590元/吨，11月22日豆粕价格3270元/吨。价格资料显示：1、12月-明年1月提货预售价略高于现货；2、明年2-3月提货预售价略低于现货；3、明年4-5月提货预售价低于现货。业内人士介绍：1、广东地区油脂厂11月16日大豆库存74.2万吨，豆粕库存5.7万吨，均处于偏高状态；2、消费减缓，饲料厂采购迫切性下降，油脂厂有销售压力；3、市场价格回落，贸易商饲料厂延缓提货，油脂厂有库存压力；4、菜粕与豆粕价差拉大，饲料厂采购机动性强，油脂厂被动；5、油脂厂预售价显示“不看好后市”。

11月广东地区油脂厂豆粕预售价

广东地区油脂厂豆粕预售价统计

综上可知，需求疲软，货源充足，价格下跌。业内人士认为，市场整体消费没改善，供需过盈，广东12月豆粕价格将弱势整理。

进口鱼粉跌势未止

广东11月进口鱼粉价格环比下跌。广州港口秘鲁产SD68%鱼粉11月1日报价11700元/吨，11月15日报价11500元/吨。业内人士介绍，进口鱼粉价格下调的原因：秘鲁新季开捕，市场转淡，库存增加。

广州港口10月27日-11月23日进口鱼粉出库25320吨，多于上月同期的20930吨；期间到货入库39400吨，多于出库量。广州港口11月23日进口鱼粉库存量67450吨，高于上月同期的51670吨。

11月广州港口进口鱼粉库存量统计            

广东12月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区新季配额210万吨。秘鲁生产部11月11日发布N°504-2018-PRODUCE公告：1、北部海域11月15日开始试捕10天，临时配额40万吨；2、中部海域计划于25日开捕；3、海洋研究院巡航考察11月10日结束。秘鲁生产部部长11月12日宣布：1、2018年中北部渔区第二捕季捕捞配额210万吨（含试捕的40万吨临时配额）；2、中北部渔区鯷鱼资源716万吨，大多为成鱼，平均尺寸14公分，资源量比去年高出18%。业内人士介绍：1、今年鱼资源丰富，配额合理，预计11月捕捞量为40万吨，12月捕捞量为100万吨，1月捕捞量为70万吨，可顺利完成配额；2、今年秘鲁中北部和南部地区的捕捞量预计达到550万吨，高于过去六年的平均水平（不足400万）。

2009-2018年秘鲁中北部渔区第二捕季配额与广州港口进口鱼粉资料

二、秘鲁新季鱼粉预售进度慢。中北部渔区11月15-25日为新季试捕期，截至11月22日，累计捕鱼45.2万吨，完成试捕配额的113%，鱼资源相当丰富。与捕捞量相比，新季鱼粉预售进度不理想，截至11月23日，预售量19万吨左右，仅比上月同期增长2-3万吨。试捕效果直接施压厂商，预售价格出现跌势，11月1日SD68%鱼粉CNF预售价1620美元/吨，16日预售价1610美元/吨。业内人士介绍：1、新季资源丰富，配额偏高，市场压力偏向生产厂商；2、中国市场转淡，进口鱼粉库存高企，没有采购的迫切性；3、目前预售价处于近年偏高位，有下调空间。

（2016-2018年）4-11月秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF报价统计（美元/吨）

三、国内主要港口进口鱼粉库存为近年高位。水产养殖过冬，生猪养殖是进口鱼粉唯一的消费主力。恰逢非洲猪瘟疫情，猪饲料需求比往年同期减少，市场彷如“雪上加霜”。资料显示，今年7月以来，国内主要港口进口鱼粉库存持续增长，11月23日库存量190010吨，为2010年以来同期第二高位。业内人士认为，市场将继续弱势前行：1、秘鲁新季配额偏高，试捕进展顺利，预售价格呈下跌趋势；2、市场消费缺乏利好因素，价格疲势难以扭转；3、近期汇率相对稳定，若秘鲁新季正式开捕后鱼获喜人和进口鱼粉库存增势不改，则价格转入下行通道。

（2010-2018年）11月国内主要港口进口鱼粉库存统计

四、国产鱼粉增产。国产鱼粉厂经过全面的环保整治，今年基本都获准开工。国产鱼粉产量增加，与进口鱼粉价差较大，具有强劲的竞争力。11月23日资料显示：1、山东地区：65%蛋白TVN80半脱脂鱼粉报价10200元/吨，63%蛋白TVN150半脱脂鱼粉报价9200-9300元/吨，实际成交价格面议；2、浙江地区：65%蛋白TVN130半脱脂鱼粉报价10300元/吨，62%蛋白TVN130半脱脂鱼粉报价9200元/吨，60%蛋白TVN130半脱脂鱼粉报价8800-9000元/吨，55%蛋白TVN130半脱脂鱼粉报价8000元/吨，实际成交价格面议。业内人士介绍：1、

进口鱼粉不再是市场唯一货源；2、质优价廉的国产鱼粉是大型企业首选货源；3、国产鱼粉的产量和成本对进口鱼粉具有制约力。

五、顺德区将调整水产养殖规模。顺德区农业局10月26日在官方网站发布《顺德区农业局关于对<佛山市顺德区养殖水域滩涂规划（2018-2030年）（征求意见稿）>征询公众意见的通告》：将对顺德区养殖水域滩涂划分为禁止养殖区、限制养殖区和养殖区。顺德区是珠三角主要的水产养殖基地，2017年水产养殖面积1.05万公顷，养殖总产量25.59万吨。业内人士认为，顺德区调整水产养殖规模，减少养殖面积，其附加功能是削减广东进口鱼粉市场消费量。

六、广东持货贸易商亏本经营。秘鲁新季配额公布后，广州港口秘鲁产SD68%鱼粉价格随即下跌200元/吨。由于秘鲁市场预售价仍相对稳定，广州港口进口鱼粉价格下跌后也处于观望中。业内人士介绍：1、广州港口11月16日进口鱼粉库存65660吨，为2014年以来同期最高位；2、广东10月进口鱼粉价格冲高回落，11月再度下跌，已为今年最低位，持货贸易商陷入亏本经营状态；3、秘鲁盘CNF1610美元/吨，折合人民币约11109元/吨，直接冲击库存旧货，贸易商抛售心态强烈；4、广东进口鱼粉价格将随秘鲁新季盘变动，下跌概率较大。

1-11月广州港口秘鲁产68%鱼粉报价统计

综上可知，秘鲁新季配额偏高，价格回调。业内人士认为，进口鱼粉库存居高，秘鲁新季鱼粉将抵达，市场“冬眠”，广东12月进口鱼粉价格跌势未止。