广东省十月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业农村部统计，全国400个监测县8月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降0.3%，同比下降2.4%；2、能繁母猪存栏环比下降1.1%，同比下降4.8%。

国务院关税税则委员会9月8日发布《关于对原产于美国约600亿美元进口商品实施加征关税的公告》（税委会公告〔2018〕8号）：对税委会公告〔2018〕6号所附对美加征关税商品清单的商品，自2018年9月24日12时01分起加征关税，对其附件1所列2493个税目商品、附件2所列1078个税目商品加征10%的关税，对其附件3所列974个税目商品、附件4所列662个税目商品加征5%的关税。

海关总署统计：1、8月进口冷冻猪肉9.26万吨，环比增加5.02%，同比增加10.8%；2、1-8月累计进口冷冻猪肉82.87万吨，同比下降0.6%。

国家统计局公布，8月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.3%，其中猪肉价格同比下降4.9%，禽肉价格同比上涨5.5%，蛋类价格同比上涨10.2%。国家统计局广东调查总队公布，8月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.3%，其中禽肉价格同比上涨5.7%，水产品价格同比上涨3.5%，蛋类价格同比上涨9.0%。

广东省气象局9月11日17时00分启动气象灾害（台风）III级应急响应。第23号台风“百里嘉”9月13日8时30分在湛江市坡头区沿海地区登陆，登陆时中心附近最大风力10级。广东省气象局9月15日18时00分启动气象灾害（台风）I级应急响应，第22号台风“山竹”9月16日17时在台山海宴镇登陆，登陆时中心附近最大风力14级。

广州市饲料行业协会统计，广东省9月部份畜、禽、水产品均价与8月相比：中速型黄鸡、白鸭、外三元生猪、罗非鱼、草鱼、白对虾、白鸭苗、外三元猪苗价格上涨。

广东省9月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会9月对广东省25种饲料原料价格跟踪统计，截至9月25日，有4个品种价格稳定，有8个品种价格下跌，有13个品种价格上涨。其中：玉米涨50元/吨，豆粕涨140元/吨，发酵豆粕涨100元/吨，秘鲁产SD68%鱼粉涨200元/吨，进口白鱼粉涨1000元/吨，维生素D3涨20元/公斤；维生素A跌50元/公斤，泛酸钙跌5元/公斤，维生素E跌3元/公斤。

参考9月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省10月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米坚挺趋涨

广东港口9月玉米价格环比上涨。业内人士介绍，到港成本增加，价格上扬。

统计资料显示，9月国内主要地区玉米价格环比稳中上涨：1、黑龙江价格1600元/吨，与上月同期持平；2、吉林价格1630-1670元/吨，高于上月同期的1620元/吨；3、大连价格1785-1805元/吨，高于上月同期的1750-1760元/吨；4、广东价格1870-1930元/吨，高于上月同期的1840-1870元/吨。

9月国内部分地区玉米价格统计    （元/吨）        

广东10月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、9月临时存储成交量成交价上升。资料显示：1、7-8月临时存储销售成交量稳定200万吨/周左右；2、9月临时存储销售第一周成交量428.6万吨，第二周成交量392.8万吨，第三周成交量377.3万吨，突破7-8月周均成交水平；3、7月成交均价1417-1528元/吨，8月成交均价1428-1680元/吨，9月成交均价1444-1570元/吨，底价逐渐上移。业内人士介绍：1、新粮暂未显优势，市场对后市不乐观，购粮积极性高；2、9月20日临时存储2015年产二等玉米辽宁成交均价1631元/吨、吉林成交均价1538元/吨，分别比8月23日上涨26元/吨和5元/吨，市场优质粮货紧价高；3、交投活跃，成交均价上扬，带动市场价格稳步向上。

9月临时存储销售数据统计

9月20日临时存储2015年产二等玉米成交均价到广东港口成本

二、临时存储玉米出库量将达到9000万吨。国家粮油信息中心数据显示，4月12日-9月21日，2018年临时存储玉米累计销售投放18801万吨，实际成交8300.1万吨，成交率44%。以目前成交率推算，到10月底总成交量将达到9000万吨。按规定，这批粮要在今年底前全部出库完毕。业内人士认为，临时存储玉米在12月底前仍将是市场价格的决策体。

三、今年玉米总产量预计增长0.28%。国家粮油信息中心9月《饲用谷物市场供需状况月报》预计2018年玉米生产情况：1、黑龙江单产6.41吨/公顷，同比增长3.39%；2、内蒙古单产6.88吨/公顷，同比增长2.99%；3、黑龙江、内蒙古单产均创历史最高纪录；4、辽吉及华北部分地区单产或将低于去年，但仍处于历年较高水平；6、全国玉米播种面积3556万公顷，同比增加0.32%；7、玉米总产量2.165亿吨，同比增长0.28%。业内人士认为，玉米产量相对平稳，有助于消化库存。

四、本年度玉米消费增幅9.6%。国家粮油信息中心9月《饲用谷物市场供需状况月报》预计：1、2018/2019年度我国玉米消费量2.6203亿吨，比上年度增加2303万吨，增幅9.6%；2、2018/2019年度饲用玉米消费1.57亿吨，比上年度增加1300万吨，增幅9%。业内人士介绍，国产玉米消费增幅大于产量增长，符合去库存的战略措施。

五、玉米涨势待发。今年3月国产玉米触及近两年价格高点。随着临时存储销售有序展开，价格在接连走低后进入窄幅振荡阶段，预计临时存储销售结束前，此行情走势将为市场运行主旋律。业内对新季玉米的看涨基本达成共识：1、进口谷物减少。海关总署统计，1-7月累计进口高粱347万吨，同比减少3.0%；1-7月累计进口大麦500万吨，同比减少4.5%。中美贸易摩擦越演越烈，加征关税不仅导致进口美国谷物成本提升，同时也带动国际谷物价格走高，进口谷物到货减少促进国产玉米消费。2、需求增长趋势强烈。大型集团企业上半年生猪销量均回升，而且频频发布建厂扩大养殖的公告，可以确认，生猪产能将返回上升通道。深加工行业在政策的支持下产能大增，年底前还有一批企业投产或扩建。3、2018/2019年度玉米消费将比上年度增长9.6%。业内人士认为，市场虽然看涨氛围强烈，但因临时存储出库的压力需要时间消化，新粮集中上市的压力也要时间舒缓，按目前市场状况分析，玉米价格待到12月底或来年春节前后才有机会挣脱上扬。

六、南北港口价步步高。9月25日资料显示：1、东北港口平舱价1810-1830元/吨，比6月25日上涨90元/吨；2、广东港口报价1910-1930元/吨，比6月25日上涨95-100元/吨；3、南北港口倒挂15元/吨。业内人士介绍：1、东北港口9月14日玉米库存300万吨，货源并不短缺，平舱价上涨是成本所致；2、广东港口进口玉米、进口高粱基本退市，国产玉米是主角，到岸成本增加唯有同步跟涨，直至顺价；3、9月22日-10月5日将有46.3万吨国产玉米抵粤，货源虽充足，但预期下跌概率很低。

1-9月东北港口玉米平舱价、船运费统计（元/吨）

9月25日南北港口玉米价格核算（元/吨）

七、广东港口进口玉米、进口高粱库存将清空。广东港口资料显示：1、7月21日-10月12日没有进口玉米船期；2、9月21日进口玉米库存0.5万吨，即将清空；3、7月7日-10月12日没有进口高粱船期；4、9月21日进口高粱库存6.7万吨，逐渐耗空。资料显示：1、9月21日CBOT收盘，美湾12月交货2号黄玉米到中国口岸完税成本2055元/吨；2、目前没有进口美国高粱订单，10月交货澳大利亚高粱到中国口岸完税成本2697元/吨。业内人士认为，进口美国玉米、进口高粱都已失去市场竞争力，近期可忽略不计。

9月广东港口进口玉米出入库统计（万吨）

9月广东港口进口高粱出入库统计（万吨）

八、国产玉米主导广东市场。今年广东港口玉米在3月突破2000元/吨，随后逐步回落，6月低至1810元/吨。紧接着又返到缓升通道，9月再冲上1900元/吨关口。业内人士认为，广东港口玉米价格处于成本区间的振荡态势，直接主导市场行情，其主要原因：1、国家实施新的收储政策；2、港口进出货为近月高位，购销两旺；3、临时存储销售玉米成交价引发到岸成本变化，导致市场价格振荡；4、中美贸易摩擦制衡进口玉米、进口高粱，国产玉米摆脱其他品种的干扰，展示独立行情。

5-9月广东港口国产玉米出入库、价格统计（万吨. 元/吨）

综上可知，新旧交替，消费增长，价格上涨。业内人士认为，市场供应从新旧交替转为新旧叠加，受成本支撑，广东10月玉米价格将坚挺趋涨。

豆粕振荡缓升

广东9月豆粕价格环比上涨。业内人士介绍，进口大豆到货逐渐减少，供需状况改变，价格上调。

统计数据显示，9月全国主要地区豆粕价格环比上涨：1、黑龙江价格3310-3520元/吨，高于上月同期的3190-3330元/吨；2、秦皇岛价格3240-3410元/吨，高于上月同期的3180-3250元/吨；3、江苏价格3220-3370元/吨，高于上月同期的3110-3300元/吨；4、广东价格3220-3390元/吨，高于上月同期的3120-3310元/吨。

9月国内部分地区豆粕价格统计  （元/吨）

广东10月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、8月进口大豆915万吨。海关总署统计：1、8月进口大豆915万吨，环比增长14.3%，同比增长8.3%；2、1-8月合计进口大豆6202.8万吨，同比减少2.1%。资料显示：1、9月21日国内主要地区大豆库存711.9万吨，多于8月17日的688.2万吨；2、9月21日国内主要地区豆粕库存82.78万吨，少于8月17日的123.48万吨；3、预计9月将有118船合计750万吨大豆到港，其中16船合计103.5万吨大豆抵粤。

9月国内主要地区大豆、豆粕库存统计

二、年底前货源没有缺口。农业农村部9月供需分析：1、2018/2019年度大豆进口量8365万吨，比上月预测的9385万吨减少1020万吨，比上年度的9390万吨减少1025万吨；2、大豆进口预测数据下调的原因在于推广低蛋白饲料。业内人士介绍：1、进口数据下调与市场预估基本一致，这是政府首次正式评估中美贸易摩擦战况；2、市场预测9-12月进口大豆到货2600万吨，同比减少618.6万吨；3、按8月压榨量720万吨（实际压榨716.39万吨）为基数推算，9-12月的大豆需求量2880万吨，拟有供应量：①8月31日库存结转653.05万吨；②9-12月预计到货2600万吨；③合计3253.05万吨，年底前豆源充足；4、保守预计，12月31日进口大豆库存结转约373万吨；5、随着低蛋白饲料日粮配方的拓深和各种豆粕替代品入市，预计本年度豆源紧缺的时间段不长甚至不会出现。

9-12月进口大豆统计数据（万吨）

三、化解对美国大豆的依赖性。我国畜禽水产动物饲料营养日粮配方基本停留在“玉米、豆粕”型，导致从大豆出口国沦为全球最大的大豆进口国。对某种原料过分依赖的危险性，直至中美贸易摩擦激化才敲响警钟。资料显示：1、往年10月至次年3月，中国进口大豆主要来自美国；2、2017年进口美国大豆3290万吨。中美贸易摩擦尚未有消解迹象，美国大豆则是我国饲料行业不可回避的话题，如何绕出“依赖”怪圈，业内人士认为：1、按国际市场的货源分布，可另加采购其他国家的大豆1000-1500万吨；2、引进其他杂粕替代豆粕；3、使用苜蓿草等高蛋白饲草作物填补供应缺口；4、推广应用低蛋白饲料日粮配方；5、国产大豆连续三年增产，6月14日以来已累计投放约150万吨临时存储大豆，市场供应较为充裕；6、通过上述综合途径，约可减少进口3000万吨美国大豆，将依赖性降到最低甚至化解。

四、市场外冷内热。自4月4日中美贸易摩擦激化后，美国大豆期价连续下跌，中国豆粕期价上涨。9月19日资料显示：1、CBOT美国大豆11月合约收盘价8.14美元/蒲式耳，为2008年12月以来的最低价；2、大连盘豆粕再度反弹走高，1901合约收市3158元/吨，涨38元/吨。业内人士介绍，大豆市场外冷内热：1、美国大豆丰收已成定局，但中国贸易商自5月24日买了43.8万吨后就没有再交易，随后并取消了12.6万吨的新豆订单，截至9月13日，美国2018/2019年度对中国大豆销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）为145.84吨，比去年同期的865.5万吨减少83.2%，是2005年以来最低的销售记录，滞销价必疲；2、进口大豆供应从宽松转为均衡，预计后期将从均衡渐向偏紧，油脂厂挺价决心日益增强，货紧价定坚；3、建议饲料密切关注国内市场供需动态。

五、广东地区油脂厂库存压力缓解。中秋、国庆临近，饲料厂节前加快提货速度，广东地区油脂厂库存大幅下降，压力有所缓解。截至9月21日：1、油脂厂大豆库存103.8万吨，比8月17日增加1.7万吨；2、售出豆粕未执行合同149.9万吨，比8月17日减少19.8万吨。业内人士介绍：1、油脂厂仍在温馨提示买方出货；2、市场供求正处在悄然改变中，饲料厂未雨绸缪，除积极提货外，还纷纷加大库存，以备急需；3、压力渐减的油脂厂，10月豆粕预售也顺势垫高，底部再上移48-137元/吨。

广东地区油脂厂豆粕预售价

六、广东豆源充足，行情交错。广东8月压榨大豆71.12万吨，月底结转库存89.7万吨，9月预计到货103.5万吨，整体供应宽松。目前广东市场多空交集：1、油脂厂豆粕现货基本售馨，以执行合同和预售远期合同为主，挺价积极性高；2、经销商前期基差点价成本偏高，挺价意愿强烈；3、两场台风吹袭，养殖业尤其水产养殖受挫，需要时间恢复，加上天气渐冷，水产养殖将可能提前退场；4、油脂厂强势欲涨，市场疲势反抑，多空交错，价格将以振荡为主。

广东地区油脂厂豆粕预售价统计

综上可知，供需局面改变，价格渐高。业内人士认为，豆源从宽松到平衡，广东10月豆粕价格将振荡缓升。

进口鱼粉窄幅振荡

广东9月进口鱼粉价格环比上涨。广州港口秘鲁产SD68%鱼粉9月3日报价11600元/吨，9月17日报价11800元/吨。业内人士介绍，秘鲁新季配额未定，鱼粉预售价稳中有升，加上汇率变动，进口鱼粉价格逆市向上。

广州港口9月1日-21日进口鱼粉出库40380吨，少于上月同期的42290吨，多于去年同期的38690吨；期间到货入库42600吨，多于出库量。广州港口9月21日进口鱼粉库存量49700吨，高于上月同期的42230吨。

9月广州港口进口鱼粉库存量统计              

广东10月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区预计11月底开捕。秘鲁生产部介绍：1、海洋研究院8月23日在中北部渔区开展为期30天的鯷鱼资源勘查，活动将分为产卵数据勘查和声纳学勘查，以便确定鯷鱼及相关鱼资源情况；2、9月28日实施第二轮资源勘查，为期46天；3、整体资源勘查计划11月15日结束；4、中北部渔区新季预计11月底开捕。业内人士认为：1、市场对新季的各种预测都是“权威人士分析”，暂没有数据支撑；2、饲料厂近期采购不必过度解读“信息”，按需、按成本核算价位便可下单。

二、秘鲁市场价格稳中有升。秘鲁南部渔区捕捞进展缓慢，中北部渔区新季鱼粉预售成交约有10万吨，主力买家为中国贸易商。业内预计新季配额200-230万吨，按此推算，当前预售已达产量的20%左右。因预售理想，鱼粉厂商挺价心态强烈，9月SD68%鱼粉CNF预售价从1620美元/吨涨至1650美元/吨，为近年同期偏高水平。业内人士介绍：1、截至9月中旬，秘鲁今年可售鱼粉约80.52万吨；2、1-8月发运至中国的鱼粉为70万吨，预售合同都能按期执行；3、秘鲁可售现货库存不多，暂时没有市场压力，惜售挺价；4、供需双方都在注视新季配额动态。

4-9月秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF报价统计（美元/吨）

三、黄渤海9月1日开捕。由于天气原因，饲料厂往年9月初补库的采购高潮今年没有如期出现。而黄渤海9月1日开捕，国产新季鱼粉上市，恰好满足饲料厂小量多批的采购策略，进口鱼粉价格失去上涨机会。资料显示：1、山东地区出厂报价。66%蛋白TVN60半脱脂鱼粉12000元/吨，65%蛋白TVN80半脱脂鱼粉11800元/吨，64%蛋白TVN100半脱脂鱼粉10600元/吨，62%蛋白TVN130半脱脂鱼粉9600元/吨；2、浙江地区出厂报价。65%蛋白TVN130半脱脂鱼粉10800元/吨，62%蛋白TVN130半脱脂鱼粉9300元/吨，60%蛋白TVN130半脱脂鱼粉9000元/吨，55%蛋白TVN130半脱脂鱼粉8100元/吨。业内人士认为，若水产养殖对鱼粉需求继续保持清淡，国产鱼粉则以其新鲜、质优、品种多的优势在市场上暂居首选，进口鱼粉将承压待售。

四、市场整体消费减弱。国内主要港口9月21日库存进口鱼粉153560吨，为今年的最高位，但同比仍下降28.3%，并未出现集中到货压力。因为7月以后秘鲁部分船期拖延，不少饲料厂直接提货离港，压力被分散，库存仅呈缓慢增长态势，位列2010年以来同期的第4位。相比之下，8-9月的台风、气温日渐下降、猪病等客观因素倒成为贸易商销售的难题。业内人士介绍：1、南方地区接连台风暴雨，水产饲料厂库存进口鱼粉延期使用，暂不入市采购；2、北方地区冬季来临，水产饲料逐渐退市；3、发生非洲猪瘟病的省份减少消费；4、受外界因素干扰以及季节转换，市场整体消费旺季已为过去式。

1-9月国内主要港口进口鱼粉库存统计

（2010年-2018年）9月国内主要港口进口鱼粉库存量统计

五、中美贸易摩擦介入进口鱼粉市场。中美贸易摩擦越发激化，直接介入进口鱼粉市场。8月23日，中国对进口美国鱼粉加征25%关税；9月24日，中国对进口美国鸡肉粉加征5%关税。资料显示：1、我国每年进口美国鱼粉10-11万吨，约占其年出口总量的50%；2、我国每年进口美国鸡肉粉13-16万吨，约占鸡肉粉年进口总量的97%。业内人士认为：1、10万吨鱼粉和13万吨的鱼粉替代品需另觅货源，将搅动市场刺激物价；2、虽然数量不大，但对进口鱼粉市场是不可多得的支撑因素。

六、广东贸易商挺价。今年广东进口鱼粉市场整体平静，期间虽有种种因素影响，而价格未出现大幅波动。水产饲料生产将转淡，进口鱼粉消费进入年度“收官”阶段，但持货贸易商没有“下班”，仍然坚守“价格岗位”，9月两场台风反倒将价格吹涨200元/吨。业内人士介绍：1、8-9月的连场台风，均吹袭粤东、粤西、珠三角等水产养殖主区，破坏性极大；2、天气、环保整治等因素改变了今年市场供需格局，消费没有刚性增长；3、市场库存现货权属相对集中，出于对秘鲁新季的期望、后期到岸货源减少和成本等因素的考虑，贸易商惜售挺价心态较强。

（2010-2018年）9月广州港口进口鱼粉库存量统计（吨）

综上可知，外盘坚挺，顺势推高价格。业内人士认为，国产新鱼粉上市、整体消费偏弱、秘鲁新季配额的未确定因素，多空交错，广东10月进口鱼粉价格将窄幅振荡。