广东省2019年1月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

新华社12月1日报道，国家主席习近平与美国总统特朗普在阿根廷布宜诺斯艾利斯举行会晤：1、双方决定，停止升级关税等贸易限制措施，包括不再提高现有针对对方的关税税率及不对其他商品出台新的加征关税措施；2、双方同意，本着相互尊重、平等互利的精神，立即着手解决彼此关切问题。

农业农村部统计，全国400个监测县11月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降0.7%，同比下降2.9%；2、能繁母猪存栏环比下降1.3%，同比下降6.9%。

农业农村部新闻办公室公布：11月29日，广东省中山市横栏镇相邻的两个养殖场发生猪O型口蹄疫疫情。

农业农村部新闻办公室公布：1、12月19日，广东省珠海市香洲区一屠宰场发生非洲猪瘟疫情；2、12月22日，广东省广州市黄埔区一养殖场发生非洲猪瘟疫情；3、12月25日，广东省惠州市博罗县一养殖户发生非洲猪瘟疫情。

国家统计局公布，11月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.2%，其中猪肉价格同比下降1.1%，禽肉价格同比上涨4.5%，蛋类价格同比上涨5.2%。国家统计局广东调查总队公布，11月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.4%，其中猪肉价格环比上涨1.9%，禽肉价格环比降0.4%，水产品价格环比下降0.2%，蛋类价格环比下降1.1%。

广东省农业农村厅统计，全省305家规模以上生猪屠宰企业11月屠宰生猪3280714头，环比减少1.15%。

广州市饲料行业协会统计，广东省12月部份畜、禽、水产品均价与11月相比：白鸭、白对虾、外三元猪苗价格上涨；中速型黄鸡、外三元生猪、中速型黄鸡苗、白鸭苗价格下跌。

广东省12月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会12月对广东省25种饲料原料价格跟踪统计，截至12月25日，有4个品种价格稳定，有21个品种价格下跌。其中：玉米跌70元/吨，豆粕跌260元/吨，DDGS跌150元/吨，加拿大菜籽粕跌110元/吨，秘鲁产SD68%鱼粉跌500元/吨，进口白鱼粉跌200元/吨，维生素A跌50元/公斤，维生素D3跌50元/公斤，维生素E跌5元/公斤，泛酸钙跌60元/公斤。

参考12月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省2019年1月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米稳中回落

广东港口12月玉米价格环比上升，月内振荡下行。业内人士介绍，月内价格冲高回落的原因：东北港口平舱价下跌，到货量多。

统计资料显示，12月国内主要地区玉米价格环比上涨：1、黑龙江价格1740-1750元/吨，高于上月同期的1650-1710元/吨；2、吉林价格1770-1790元/吨，高于上月同期的1660-1710元/吨；3、大连价格1880-1950元/吨，高于上月同期的1860-1910元/吨；4、广东价格1960-2030元/吨，高于上月同期的1960-1990元/吨。

12月国内部分地区玉米价格统计    （元/吨）       

广东1月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、2019年新粮供需紧平衡。国家粮油信息中心12月供需报告预测：1、2018年玉米总产量25920万吨，增长0.05%；2、2018/2019年度进口玉米300万吨，比上年度减少13.5%；3、2018/2019年度我国玉米总消费29292万吨，增长5.4%。业内人士介绍，我国2019年新玉米供应将呈紧平衡状态：1、可供量25920+300=26220（万吨），缺口3072万吨；2、预计饲用玉米消费19500万吨，增长5.4%，主要是实施低蛋白日粮技术后提高玉米在配方中的比例；3、预计深加工消费玉米7800万吨，增长6.8%；4、供应缺口将由临时存储玉米及部分陈化稻谷、进口谷物垫支。

二、东北产区新粮上市进度慢。国家粮食局数据显示，截至12月15日，黑龙江、山东等11个主产区累计收购玉米3377万吨，同比减少1090万吨。其中东北三省一区农户售粮进度为25%，同比慢12%：1、黑龙江售粮进度为29%，同比慢8%；2、吉林售粮进度为17%，同比慢21%；3、辽宁售粮进度为27%，同比慢11%；4、内蒙古售粮进度为25%，同比慢8%。业内人士介绍，东北产区今年售粮进度慢事的主要原因：1、收割延后，上市推迟；2、成本支撑，农户惜售。业内人士认为，新粮上市进度慢并非减产所致，2019年元旦前和春节前的售粮高峰将合二为一，阶段性的粮源偏紧状况将为过去式。

三、彷如“堰塞湖”的临时存储玉米。2018年临时存储玉米销售从4月开始到10月结束，历时7个月，成交量超过1亿吨。其中9-10月期间的成交量放大，高达3000万吨。根据政策规定，12月底前这3000万吨的临时存储玉米要全部出库完毕。有关机构统计，截至12月中旬，临时存储销售玉米出库量为91%，约仅剩865万吨。业内人士介绍：1、市场数据显示，出库的临时存储销售玉米并未全部进入终端生产环节；2、已出库而游离于市场外的1500万吨临时存储玉米，将在12月下旬至春节前这段时间流入市场，其影响力不容轻视；3、今年玉米销售压力整体后移，春节前新粮、临时存储粮集中上市，价格受压回落的概率非常高。

四、市场压力渐增。玉米市场压力正逐渐增大：1、东北进入12月后天气转冷，为玉米上冻脱粒及批量上市提供环境基础；2、东北天气转冷，农户存储难度加大，卖粮迫切性强，加上还贷压力，12月下旬后将出现新粮上市高峰；3、今年有8000万吨临时存储玉米结转至2019年，后期市场供应量充裕；4、非洲猪瘟疫情持续发酵，养殖业受打击，影响饲用玉米需求；5、临时存储小麦和稻谷的库存量较大，极有可能实施饲用定向销售，将替代部分玉米的消费额度；6、中美贸易摩擦出现缓和迹象，进口玉米、进口高粱及进口DDGS的数量存在增长的可能性。业内人士认为：1、今年玉米并没减产，明年市场也没有供应缺口，仅因收割后延农户惜售而价格上涨；2、市场供需显示真容，价格将去除泡沫回归理性。

五、饲用玉米消费减少。中国饲料工业协会对180家饲料生产企业的跟踪数据显示：1、1-10月饲料产量同比下降2.3%，其中猪饲料下降5.8%，肉禽饲料下降1.8%，水产饲料下降0.6%，蛋禽饲料增长5.7%；2、预计全年饲用玉米减少500万吨以上。业内人士介绍：1、非洲猪瘟疫情对饲料产品市场的影响将持续一段时间；2、有近8000万吨临时存储玉米转入2019年待销；3、进口谷物窥视中国，随时大举入境；4、供需格局清晰界定后，2019年玉米市场货源将由偏紧到宽松，12月玉米现货、期货价格滞涨回落正是此因。

六、东北港口平舱价回落。12月25日资料显示：1、东北港口临时存储玉米平舱价1850-1870元/吨，比11月23日下跌30元/吨；2、船运费50元/吨，比11月23日下跌10元/吨。业内人士介绍：1、东北港口12月14日玉米库存328.3万吨，比11月30日增加4.8万吨，集港粮源充足；2、新季玉米平舱价1870-1890元/吨，比11月23日下跌60元/吨，预示售粮高峰期逼近；3、新陈粮叠加入市，价格下滑。

1-12月东北港口玉米平舱价、船运费统计（元/吨）

七、进口玉米即将规模登陆。中美贸易摩擦发出缓和信号后，进口玉米话题迅速占据市场。12月第一周，15万吨乌克兰玉米抵达山东，随后还有40万吨在12月底前到货。12月14日市场消息称，中国2019年1月将重启美国玉米进口，预计至少购买300万吨。资料显示：1、广东港口1月1日-7月20日进口玉米到货101.1万吨，7月21日-11月27日没有进口玉米到港；2、11月28日进口玉米到货5万吨，1-11月合计到货106.1万吨，同比增长18.5%；3、广东港口12月22日-1月11日将有10万吨进口玉米到货。业内人士介绍：1、按配额关税计算，进口玉米到岸成本低于当前国产玉米价格；2、进口数量不足以撼动整体市场，但其对到货地区会产生阶段性的影响，广东港口尤为如此；3、进口玉米到货信息在一定程度上瓦解了部分囤货贸易商的惜售心态。

12月广东港口进口玉米出入库统计（万吨）

八、广东港口国产玉米将保持百万吨级的到货量。临时存储粮出库叠加新粮上市高峰、进口高粱库存清零以及进口玉米量少，广东港口国产玉米12月呈现大进大出的旺市。资料显示：1、11月24日-12月21日，到货109万吨，出货109.2万吨，连续两月双超百万吨；2、12月22日-1月11日，预计到货94万吨。业内人士介绍，广东港口国产玉米价格出现回落趋势：1、到岸成本下降；2、库存高企，班轮有压港现象；3、全省发生3例非洲猪瘟疫情，制约市场消费；4、1月预期到货量大。

1-12月广东港口国产玉米出入库统计（万吨）

综上可知，货源充足，成本下降，价格回落。业内人士认为，新粮抛售高峰、临时存储粮入市，非洲猪瘟疫情抑制消费，广东2019年1月玉米价格将稳中回落。

豆粕弱势徘徊

广东12月豆粕价格弱势整理，环比下跌。业内人士介绍，价格下行的原因：豆粕货源充足，成本下降，市场消费疲软。

统计数据显示，12月全国主要地区豆粕价格环比下跌：1、黑龙江价格3100-3270元/吨，低于上月同期的3250-3500元/吨；2、秦皇岛价格2970-3180元/吨，低于上月同期的3260-3440元/吨；3、江苏价格2990-3180元/吨，低于上月同期的3300-3430元/吨；4、广东价格2870-3130元/吨，低于上月同期的3250-3460元/吨。

12月国内部分地区豆粕价格统计  （元/吨）

广东1月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、11月进口大豆538.4万吨。海关总署统计：1、11月进口大豆538.4万吨，环比减少22.2%，同比减少38%；2、1-11月合计进口大豆8234.2万吨，同比减少4.3%。资料显示：1、12月21日国内主要地区大豆库存554.85万吨，少于11月30日的594.4万吨；2、12月21日国内主要地区豆粕库存94.5万吨，高于11月30日的92.5万吨；3、预计12月将有93船合计601万吨大豆到港，其中14船合计91.6万吨大豆抵粤。

12月国内主要地区大豆、豆粕库存统计

二、全球大豆丰收，巴西唱主角。美国农业部12月供需报告对2018/2019年度大豆预测：1、全球大豆产量3.69亿吨，年度末库存1.15亿吨，高于上月预测；2、美国大豆产量、库存维持46亿蒲式耳和9.55亿蒲式耳，数据没有调整；3、巴西大豆产量增至1.22亿吨，出口提高到8100万吨。业内人士认为：1、全球大豆丰收已成定局；2、巴西大豆近期贴水持续下降，国际市场压力逐增；3、我国1-11月进口巴西大豆6450万吨，占同期进口总量的78.3%，其中11月进口巴西大豆507万吨，同比增长80%；4、我国11月美国大豆进口量为零，去年同期470万吨；5、巴西大豆新年度出口量增加，将继续在我国市场唱主角，建议饲料厂商密切关注巴西产区、港口动态。

三、中储粮集团公司采购美国大豆。中储粮集团公司12月20日公布：“为落实中美两国元首达成的共识，近日我公司分批从美国采购了部分大豆。”美国大豆出口协会称，中国贸易商12月11日重返美国市场，订购了150万吨大豆，船期2019年1-3月，为六个月来的首次大规模采购。美国农业部12月19日称，民间出口商向中国出口了119.9万吨大豆。中国兑现购买美国农产品的承诺，提振了芝加哥期货交易所(CBOT)指标大豆期货价格。但市场认为中国采购量未能达到500万吨或更多的预期，芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货价格12月20日再度跌至两周低位。业内人士介绍：1、中美双方加征关税的措施仍在实施，中国依然兑现协议采购美国大豆，展现了诚意姿态；2、美国2018/2019年度大豆期末库存将比上年度增加1.18倍，即使中国加大美国大豆采购量，库存仍难以降至上年度水平，因此价格上涨空间受限并难以突破去年高点；3、随着南美大豆丰产及提前上市，芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货价格面临下行压力。

四、豆粕消费减少。有关机构统计：全国11月43%蛋白豆粕成交量151.61万吨，环比减少38.17%，同比减少61.86%。业内人士介绍，豆粕消费减少的原因：1、非洲猪瘟疫情。截至12月22日，全国发生96起非洲猪瘟疫情，疫区调运受限，猪价低迷，养殖企业提前将生猪出栏，补栏迟缓，饲料消费减少；2、实施低蛋白日粮配方。全行业实施新标准后，每吨猪配合饲料中豆粕占比由25%降为16%-20%，每吨禽配合饲料中豆粕占比由17%降为11%-14%。据此测算，豆粕月度消费约减少92万吨左右；3、豆粕替代品。菜粕、葵花粕、豌豆等植物蛋白原料不但具有性价比优势，而且货源充足，已纷纷进入饲料厂的配方目录。

五、1月豆源充足。12月豆粕市场疲软，价格低位盘整，预计弱势将延续到2019年1月以后。资料显示：1、预计2019年1月进口大豆到港620万吨，低于2018年1月的848万吨；2、12月21日国内主要地区进口大豆库存554.85万吨，豆粕库存94.5万吨。业内人士认为，新货到港虽减少，但结转库存量大，对1月的供应不会造成任何影响：1、12月大豆、豆粕库存居高不下（2017年12月15日国内主要地区大豆库存395.05万吨，豆粕库存66.33万吨）；2、预计12月库存结转571万吨+1月新货620万吨=1月大豆供应量1191万吨，压榨量650万吨，不可能出现豆粕供应紧张的状况；3、全球大豆增产、美国大豆库存巨量、巴西大豆提前上市等压力将传导至国内市场，从货源端抑制了价格。

六、广东省发生3例非洲猪瘟疫情。截至12月25日，国内发生98例非洲猪瘟疫情，累计扑杀生猪超过63.1万头，涉及19省4个直辖市。广东省12月19日、22日和25日分别在珠海市香洲区、广州市黄埔区和惠州市博罗县各发生一例非洲猪瘟疫情，农业农村厅根据《非洲猪瘟应急处置操作指引》等有关规定实施应急响应：1、疫点存栏的生猪全部扑杀，进行无害化处理；2、疫点向外延伸3公里为疫区和受威胁区，禁止所有生猪及其产品调出封锁区；3、加大对珠海市、广州市生猪养殖场、屠宰场等重点环节的监测排查以及实施消毒防控措施。业内人士认为，疫情期间，生猪养殖常规程序将发生变动，从而抑制豆粕消费：1、中小养殖企业多以观望为主，暂无补栏意向；2、大型养殖企业因调运受限，难以及时补栏；3、补栏进度减缓将降低豆粕需求。

七、广东地区豆粕市场“钱景黯淡”。国际豆价低迷，国内豆粕现货量多，市场消费清淡，饲料厂没有采购迫切性，豆粕价格持续下跌。广东11月23日豆粕价格3270元/吨，12月25日豆粕价格2870元/吨。业内人士介绍：1、广东地区油脂厂12月21日大豆库存77.7万吨，豆粕库存9.8万吨，这批物资足以维持市场供应；2、预计广东地区油脂厂12月底大豆结转库存71万吨，1月进口大豆到货73万吨，压榨量83万吨，1月底库存结转61万吨；3、广东地区油脂厂豆粕预售价越走越“软”，12月21日报价：1月提货2969元/吨，2月提货2949元/吨，3月提货2889元/吨，4月提货2779元/吨，5月提货2729元/吨；4、若中美贸易摩擦维持现状，豆粕价格继续陷于弱势，涨跌两难；5、若中美贸易摩擦和解，豆粕价格将沿下行通道滑向新低点；6、中美贸易摩擦重置国际豆市秩序，广东地区豆粕市场“钱景黯淡”。

12月广东地区油脂厂豆粕预售价

广东地区油脂厂豆粕预售价统计

综上可知，豆粕现货充足，市场平淡，价格疲软。业内人士认为，美国大豆开始解冻，巴西大豆上市，非洲猪瘟疫情未消退，广东2019年1月豆粕价格将弱势徘徊。

进口鱼粉低位盘整

广东12月进口鱼粉价格环比下跌。广州港口秘鲁产SD68%鱼粉12月3日报价11400元/吨，12月24日报价10900元/吨。业内人士介绍，进口鱼粉价格持续下调的原因：1、秘鲁新季捕捞顺利；2、市场淡季，库存增加，新货到岸成本下跌。

广州港口12月1日-21日进口鱼粉出库16860吨，少于上月同期的25320吨，少于去年同期的27570吨；期间到货入库17600吨，多于出库量。广州港口12月21日进口鱼粉库存量69490吨，高于上月同期的67450吨。

12月广州港口进口鱼粉库存量统计            

广东1月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁中北部渔区捕捞进展顺利。2018年中北部渔区第二捕季配额210万吨，11月15日零时试捕，截至12月19日共计捕鱼1722880吨，完成配额比例82%，日均捕捞量4.9万吨。按此进度，完成配额是指日可待之事。业内人士认为，本季近48万吨的新鱼粉将成为秘鲁市场的压力。

二、秘鲁南部渔区捕捞量少。2018年南部渔区第二捕季配额53.5万吨，7月1日零时开捕，达到最大捕捞限额结束，或根据海洋研究院建议调整结束时间，最迟不超过12月31日。开捕后，鱼获较少：1、8月上旬过后，风浪天气导致长时间持续零鱼获；2、10月16日后，有少量鱼获；3、中北部渔区开捕后，零鱼获再度成为常态；4、截至12月19日，共捕鱼7万吨左右，完成配额13.11%。业内人士介绍：1、南部渔区资源少、气候恶劣，捕捞量对市场供应基本没有影响；2、预计第二捕季将以7万吨鱼获结束，约可生产1.6万吨鱼粉。

三、秘鲁市场新季鱼粉跌价。南部、中北部两渔区今年第二捕季约可提供新鱼粉50万吨，而目前预售量仅20万吨，未为理想，唯有降价促销。12月3日新季SD68%鱼粉CNF1580美元/吨，12月13日新季SD68%鱼粉CNF1530美元/吨，为今年4月以来的最低价，也是2016年以来同期的最低价。业内人士认为，新季鱼粉不断上市，厂商压力日增，价格还有下跌空间。

（2016-2018年）4-12月秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF报价统计（美元/吨）

四、海关总署发布《关于加强越南进口鱼粉检疫监管的警示通报》。南宁海关近期连续从5批越南进口鱼粉中检出猪、牛源性成分，海关总署根据《中华人民共和国进出境动植物检疫法》及其实施条例等有关法律法规规定，12月3日发布《关于加强越南进口鱼粉检疫监管的警示通报》（动植检警【2018】第11号）：1、将进口越南鱼粉口岸查验比例由20%提高至50%；2、对命中查验的进口越南鱼粉批批做猪、牛动物源性成分监测；3、依法对检出猪、牛源性成分的货物实施销毁或退回处理；4、本警示通报有效期6个月。业内人士认为：1、秘鲁货源充足，进口鱼粉库存高企，加强进口越南鱼粉的检疫监管对市场供应没有任何影响；2、目前正值非洲猪瘟疫情期，建议饲料厂将库存进口越南鱼粉再做猪、牛动物源性成分检测后才使用。

五、国产鱼粉市场活跃。鱼粉市场整体持续清淡，但国产鱼粉相对进口鱼粉显得活跃。业内人士介绍：1、今年国产鱼粉厂经过环保整改后，基本全面开工，产能同比大增；2、原料鱼量多价跌，生产成本下降；3、山东地区产63%蛋白TVN150半脱脂鱼粉报价8600元/吨，秘鲁产普通级鱼粉报价9700-9800元/吨。国产鱼粉性价比优势明显，受到饲料厂的青睐，挤占了进口鱼粉的市场份额。

六、国内主要港口进口鱼粉库存将继续增长。国内主要港口进口鱼粉库存从9月下旬开始冲高。随着秘鲁中北部渔区第一捕季鱼粉发运高峰结束，12月中旬开始，新货到岸减少，港口库存由增转减。12月21日库存192410吨，仍处于2009年以来同期最高位水平。业内人士认为：1、元旦假期前，饲料厂适量备货，港口库存压力稍有缓解，但整体库存保持增长态势；2、若秘鲁中北部渔区第二捕季新鱼粉在春节假期前未能大量到货，港口库存压力有望暂时释放。反之，将难上加难。

（2009年-2018年）12月国内主要港口进口鱼粉库存统计

七、广东持货贸易商无奈。秘鲁中北部渔区第二捕季配额多，捕捞顺利，当地厂商现货库存增多，新季鱼粉价格处于下行通道。按秘鲁市场新季SD68%鱼粉CNF价1530美元/吨折算，约人民币10800元/吨，低于当前市场价。广东市场秘鲁产SD68%鱼粉12月价格10900元/吨，跌穿成本并创全年最低。据悉，有面洽成交价再创新低，贸易商表示，虽已陷入亏本营销泥潭，若能提早清库退场，也不失为上策。广州港口12月21日进口鱼粉库存69490吨，处于2009年以来同期第三高位。业内人士介绍，新货不断、成本逐低、库存增长、市场流通不畅，贸易商头疼不已：1、秘鲁新季货多，价格跌势未止；2、秘鲁新货到岸成本下降，开春后的进口鱼粉价格易跌难升；3、临近岁末，库存旧货再销不出，就要结转明年，将导致成本增加质量下降；4、眼看翻本无门，贸易商忍亏抛售确属无奈之举。

（2009年-2018年）12月广州港口进口鱼粉库存统计

1-12月广州港口秘鲁产68%鱼粉报价统计

综上可知，秘鲁新季捕捞顺利，价格下跌。业内人士认为，秘鲁新货上市，市场季节性清淡，非洲猪瘟疫情持续，广东2019年1月进口鱼粉价格将低位盘整。