广东省五月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

中国饲料工业协会信息中心华南信息部  严炯钧

（仅供参考）

农业农村部统计，全国400个监测县3月底生猪存栏综合信息：能繁母猪存栏环比增长2.8%。数据显示：1、能繁母猪存栏自去年10月以来，连续6个月环比增长；2、有10个省能繁母猪存栏环比增幅超过4%。

                       1-3月能繁母猪存栏统计数据

农业农村部统计，全国规模以上生猪定点屠宰企业3月屠宰生猪1171.3万头，环比增加40.8%，同比下降36.9%。

    农业农村部介绍第一季度畜禽生产数据：1、猪牛羊禽肉产量1813万吨，同比减少439万吨，下降19.5%；2、生猪出栏13129万头，同比减少5714万头，下降30.3%；3、猪肉产量1038万吨，同比减少426万吨，下降29.1%；4、季度末生猪存栏32120万头，同比减少5405万头，下降14.4%；5、季度末能繁殖母猪存栏3381万头，比上年末增加301万头，环比增长9.8%；6、家禽出栏34.78亿只，同比增加2618万只，增长0.8%；7、禽肉产量523万吨，同比增加5万吨，增长1.1%；8、禽蛋产量828万吨，同比增加34万吨，增长4.3%；9、季度末家禽存栏57.34亿只，同比增加2.36亿只，增长4.3%。

海关总署统计，第一季度累计进口猪肉95.1万吨，同比增加1.7倍。

国家统计局公布，3月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨4.3%，其中猪肉价格同比上涨116.4%，鸡蛋价格同比上涨1.9%。

国家统计局广东调查总队公布，3月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨4.9%，其中猪肉价格同比上涨118.6%。

广东省农业农村厅统计，全省444家生猪定点屠宰企业3月屠宰生猪1860101头，环比增加38.08%。

广州市饲料行业协会统计，广东省4月部份畜、禽、水产品均价与3月相比：中速型黄鸡、草鱼、白对虾、外三元猪苗价格上涨；白鸭、外三元生猪、中速型黄鸡苗、白鸭苗价格下跌。

广东省4月部分畜禽水产品价格统计

报价单位：元/斤                   报价种类：出塘价、出栏价

广州市饲料行业协会4月对广东省22种饲料原料价格跟踪统计，4月24日与3月31日相比，有5个品种价格稳定，有10个品种价格上涨，7个品种价格下跌。其中：玉米涨60元/吨，秘鲁产SD68%鱼粉涨600元/吨，进口白鱼粉涨1000元/吨，进口鱼油涨200元/吨，DDGS涨170元/吨，维生素D3涨320元/公斤，泛酸钙涨10元/公斤，固体蛋氨酸涨3.5元/公斤，液体蛋氨酸涨3.5元/公斤；豆粕跌130元/吨，发酵豆粕跌50元/吨，国产菜籽粕跌160元/吨，加拿大菜籽粕跌170元/吨，硫酸铜跌0.5元/公斤，硫酸锌跌0.2元/公斤，硫酸锌锰0.1元/公斤。

参考4月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省5月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

玉米振荡调整

广东港口4月玉米价格环比上涨。业内人士介绍，东北港口平舱价升，到货成本增加，价格跟随上扬。

统计资料显示，广东港口4月玉米价格2030-2100元/吨，高于上月同期的1975-2000元/吨。

4月广东港口玉米价格统计（元/吨）

广东5月玉米市场价格建议关注以下动态：

一、基层余粮减少。国家粮食和物资储备局统计：截至4月15日，黑龙江、山东等11个主产区累计收购玉米9171万吨，同比减少1153万吨。3月份以来，新冠疫情缓解，基层售粮渐趋活跃，余粮快速减少，数据显示：1、黑龙江地区售粮进度约92%；2、吉林地区售粮进度约84%；3、辽宁地区售粮进度约90%；4、内蒙古地区售粮进度约88%；5、河南地区售粮进度约90%；6、河北地区售粮进度约85%；7、山东地区售粮进度约80%。业内人士介绍：1、基层余粮约剩2成左右，农户卖粮活动将结束；2、市面粮源多数转入民间渠道库存；3、流通粮源潜在成本增长，将对后期价格形成支撑态势。

4月全国新季玉米收购数据

二、临时存储玉米将出售。临时存储玉米的责任是稳定市场，确保供应。当前基层粮源减少，市面价格坚挺，临时存储玉米何时开售，成为行情动态的主要焦点。往年临时存储玉米大都在5月份开售，因为这个时段基本上不影响农户售粮。但当市场供应紧张，价格起伏较大时，临时存储玉米也会提前入市，2018年是4月12日开售。临时存储销售一般提前十来天发通知，截至4月24日还没有看到颁布政策，预计5月中旬开售的概率比较大。业内人士介绍：1、东北港口4月17日库存回升至381.9万吨的正常偏高水平，这批粮的成本高于去年临时存储销售出库成本；2、若今年临时存储销售不提价，贸易商将要在5-6月消化这批库存，对市场价格形成打压；3、若今年临时存储销售提价，贸易商则不急于处理库存，近月价格将强于远月。

三、东北港口库存增长。国家统计局数据：2019年玉米产量2.61亿吨，同比增产0.9%。国家粮食和物资储备局统计：截至4月15日，黑龙江、山东等11个主产区累计收购玉米9171万吨，同比减少1153万吨。新季玉米丰收，而国家粮库的收购量却低于上年，这批余粮正在市面流动（或囤存）。东北港口资料显示：1、4月17日库存381.9万吨，为去年10月以来的最高位；2、4月24日平舱价2020-2040元/吨，比3月24日上涨100元/吨。业内人士介绍：1、产区余粮基本见底，农户卖粮活动将结束，数据表明，贸易商、大型用粮户囤存的玉米比去年增加1153万吨；2、临时存储未开售前，市面供应基本依赖贸易商的粮源维系，因此现阶段价格可以无约束上扬；3、面对价格迅猛上涨的市场，饲料厂没有追高，冷静地保持观望态度，故市面实际成交量并未增长，部分地区甚至呈有价无市状态；4、一季度末全国生猪存栏同比下降14.4%，猪饲料产量未恢复常态，饲用玉米消费仍待全面提振；5、压力都是双向，贸易商的囤粮成本同样是日趋增长，而泡沫也有挤破之时；6、供需对峙，压力将倾向卖方。

     1-4月东北港口库存、平舱价数据

四、美国谷物到货量将增加。海关总署统计：1、1-2月进口玉米93万吨，同比增长64.36%；2、进口玉米83%来自乌克兰，美国玉米仅占6.6%；3、1-2月进口高粱30.2万吨，同比增加30.1万吨。市场信息显示：1、中国企业今年已购买75.6万吨美国玉米，近日又有订购56.7万吨新货传说；2、中国企业3月份以来，持续5周购买了48.7万吨美国高粱，今年累计购买114万吨。业内人士介绍：1、国际石油价格下跌，乙醇需求量大幅减少，CBOT玉米期价大跌并有强烈的出口意愿；2、广东玉米价格上涨至2060元/吨之后，进口美国玉米即便加征25%关税，理论上仍可盈利。若豁免加征25%关税，其价格优势更无敌；3、进口美国谷物具有打压广东市场能力。

五、广东港口国产玉米到货量增加。广东港口国产玉米4月价格仍然倒挂，但到货量已突破2-3月的低位。截至4月17日，到货39.1万吨，4月24日前还将有20.5万吨抵岸。业内人士介绍：1、广州市饲料行业协会统计，3月猪配合饲料减产0.19%，其他品种产量都处于恢复性增长阶段；2、猪饲料产量缓慢复苏，是玉米市场未能全面激活的主要原因之一，导致价格倒挂；3、东北港口库存回升，发运量加大，广东港口库存有望持续增长；4、进口谷物鸣笛靠岸，临时存储粮即将销售，广东国产玉米市场压力日渐增大。

1-4月广东港口国产玉米数据统计（万吨）

六、广东港口进口谷物批量到货。国产玉米正值高位运行，广东港口4月4日-17日进口玉米到货33.8万吨（同期国产玉米到货31.9万吨），虽未能马上将市场价格打压下去，但倒挂之身却也无法翻转。资料显示：1、广东港口4月18日-5月8日将有14.5万吨进口玉米到货；2、广东港口4月17日库存进口高粱、进口大麦12.9万吨；3、超过10艘美国高粱船正驶向华南地区港口；4、5月份华南地区港口将有超过75万吨进口谷物抵岸。业内人士介绍：1、广东地区饲料厂订购的进口谷物陆续抵达，有企业表示，近期将减少甚至不采购国产玉米；2、进口谷物成本不断下降，当到货达到一定量，将触动国产玉米价格的下调键。

1-4月广东港口进口玉米数据统计（万吨）

综上可知，东北产区强势带涨。业内人士认为，进口谷物增量到货、市面成交不畅、临时存储开售等为制约因素，东北港口高位平舱则为支撑因素，广东5月玉米价格将振荡调整。

豆粕稳中下调

广东4月豆粕价格振荡下滑，环比小幅回落。业内人士介绍，豆粕货源增加，价格调低。

统计资料显示，广东4月豆粕价格2900-3040元/吨，相对上月同期的2730-3070元/吨，整体仍处于强势。

4月广东豆粕价格统计（元/吨）

广东5月豆粕市场价格建议关注以下动态：

一、3月进口大豆427.8万吨。海关总署统计：1、3月进口大豆427.8万吨，同比下降12.87%；2、1-3月合计进口大豆1779.2万吨，同比增加6.2%。资料显示：1、4月17日国内主要地区大豆库存235.4万吨，比3月20日增加5.3万吨；2、4月17日国内主要地区豆粕库存13.06万吨，比3月20日减少18.54万吨；3、预计4月将有104船合计683万吨大豆到港，其中11.5船合计75.8万吨大豆抵粤。

4月国内主要地区大豆、豆粕库存统计

（2011-2020年）第一季度进口大豆统计数据

1096.7

二、巴西港口正常装船发运。巴西谷物出口商协会介绍，在新冠疫情背景下，各地港口严格执行卫生监督署相关规定，保证正常装卸：1、3月对中国装运大豆990万吨，同比增长47%；2、第一季度对中国装运大豆约1600万吨，同比增长17%；3、预计4月份将至少装运1450万吨大豆，其中大部分到中国。业内人士介绍：1、今年巴西大豆产量预计将达创纪录的1.24亿吨；2、截至4月16日，巴西新年度大豆收割已完成92%，过去5年均值为91%；3、每年2-5月是巴西大豆快速出口期，因为这段时间收割工作全面展开，将新豆直接装船发运，可避免重复进出库。

三、美国大豆出口停滞。中国海关对进口美国大豆已施行申请免加征关税政策，但美国大豆并没有出现销售高潮。美国农业部介绍：截至4月16日，美国2019/2020年度对中国（大陆地区）大豆销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）1263.4万吨，比去年同期的1313.4万吨减少3.8%。资料显示：3月进口美国大豆到货不足20万吨，为2002年以来同期最低量。业内人士介绍：1、3月中旬后，美国大豆进口基本停滞，因其价格没有优势；2、4月船期巴西大豆到岸价（CNF）为382美元/吨，美国大豆报价为395美元/吨；3、巴西大豆收割进度、出口装船均属正常，若新冠疫情缓解，优势继续；4、美国大豆的天气题材周期是6-8月份，需待巴西大豆退场后才有机会演出。

                            豆粕成本核算（按当日收盘价）

四、将恢复进口加拿大油菜籽。加拿大是中国进口油菜籽主要来源国，近年来占比高居九成以上。海关总署2019年3月7日发布通告：1、黄埔、大连、南宁、深圳海关连续从进口加拿大油菜籽中检出有害生物；2、为防止有害生物传入，撤销加拿大相关企业的注册登记，暂停其油菜籽进口，并向加拿大食品检验署通报有关情况。据悉，中国海关和加拿大农业部近日在一次电话会议上达成协议：1、同意恢复进口加拿大油菜籽；2、加拿大油菜籽的杂质含量必须低于1%。受此消息影响，期货主力合约下跌115元/吨，加拿大菜籽粕现货价格下跌170元/吨，国产菜粕现货价格下跌160元/吨。业内人士介绍，加拿大油菜籽的杂质含量为2%-2.5%，若严格执行1%的杂质标准，加拿大油菜籽到货难以上量。

                     近年进口加拿大油菜籽数据统计

五、进口大豆到货量将增加。新冠疫情突在全球蔓延，进口大豆到货随之减慢，预计4月到港大豆683万吨，低于去年同期的764万吨。大豆主产国在应对疫情的同时，更是积极组织货源出口：1、巴西3月对中国装船990万吨大豆，加上南美其他港口和美国大豆的船期计划，5月将有超过市场预期的1000万吨大豆到货；2、预计6月将有940万吨大豆到货；3、预计7月将有910万吨大豆到货。业内人士介绍：1、全球大豆丰收，主产国销售压力沉重；2、中国批准加拿大油菜籽进口，国内粕类将可能重现货源过盈局面，市场供应转为宽松；3、巴西至中国的海运时间40-50天，4月底-5月初，巴西大豆抵岸，其他国家的大豆也将按期到达，市场豆源紧缺状况将彻底改变。

六、广东地区低价预售豆粕。5月开始，大豆到货量增加，后期豆粕销售压力渐大。广东地区油脂厂4月17日大豆库存39.5万吨，比3月20日的23.7万吨增加15.8万吨，奏响大豆到货的序曲。虽然市面豆粕仍处紧缺状态，但油脂厂未雨稠缪，通过负基差预售，提前释放压力。4月20日，广东地区油脂厂5-9月豆粕预售价全部换成负基差。业内人士介绍：1、油脂厂还有很多需要交付的豆粕订单，现货供应紧张状态仍要持续一段时间；2、高速公路免费，远至湖北、河南的客户都到广东拉货。若高速公路恢复收费，省外客户将减少，现货紧缺程度缓解；3、油脂厂预售价接近豆粕理论成本，即便豆源胀库时，下跌空间也有限。

                       广东地区油脂厂豆粕预售价

综上可知，豆粕货源增加，价格回落。业内人士认为，大豆超量到货，紧缺局面翻转，广东5月豆粕价格将稳中下调。

进口鱼粉涨跌两难

广东4月进口鱼粉价格环比上涨。广州港口秘鲁产SD68%鱼粉4月1日报价13200元/吨，4月20日报价13800元/吨。业内人士介绍，秘鲁新季政策不明朗，广东水产饲料生产渐入佳境，进口鱼粉价格趁势而上。

广州港口3月28日-4月17日进口鱼粉出库28970吨，多于上月同期的25920吨，多于去年同期的21420吨；期间到货入库15900吨，少于出库量。广州港口4月17日进口鱼粉库存量45320吨，少于上月同期的61690吨。

4月广州港口进口鱼粉库存量统计            

广东5月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

一、秘鲁鱼粉生产充满不确定性。为了防控新冠疫情，秘鲁全国紧急状态延长至5月10日，海陆空客运边境关闭，民众居家隔离，但货物运输服务暂不停止，所以鱼粉装运不受影响。中北部渔区第二轮资源勘察4月15日开始，预计4月25日后提交勘察报告。按往年惯例，政府接到海洋研究院的勘察报告，紧跟着公布新季捕鱼政策。但今年极为特殊，预计新季开捕时间将推迟。业内人士认为，秘鲁当地正处于防控新冠疫情紧张期，5月上旬的防控措施有待观察，新季鱼粉生产具有较大的不确定性。

二、秘鲁市场鱼粉价格下跌。中北部渔区上捕季有约12万吨的鱼粉订单延至今年新捕季交付，所以无论新季配额如何，鱼粉市场供应将继续偏紧。而令人意外的是，秘鲁市场4月新季鱼粉预售价却下滑，SD68%鱼粉4月1日CNF报价1800美元/吨，4月17日CNF报价172-1740美元/吨，月内跌60-80美元/吨。业内人士介绍：1、尽管新捕季充满变数，但全球新冠疫情蔓延，市场疲软基本定局；2、鱼粉厂商不断下调预售价，旨在薄利多销、保本促销；3、中国贸易商持有上捕季欠货订单，并不急于入市；4、卖方在探市，买方在观望，配额未公布前，双方将持谨慎态度。

4月秘鲁预售新季SD68%鱼粉CNF报价统计

三、近期秘鲁鱼粉到货将减少。海关总署统计，1-2月进口秘鲁鱼粉63046吨，同比增加1.67%。去年中北部渔区第二捕季大配额(278.6万吨)，实际捕鱼量不佳(100.4万吨)，库存约10万吨当季鱼粉将在今年2-3月陆续装船交付。其中2月装运至中国的鱼粉2.7万吨，随后新鱼粉的发运进入衰减期。业内人士介绍：1、秘鲁4月份后基本没有新货装运至中国；2、秘鲁全国隔离措施暂延长至5月10日，新季何时开捕也为未知数；3、在秘鲁新季开捕前，进口鱼粉市场供应主要以库存同其他非主流国家货源维系。

四、我国“五·一”开始休渔。农业农村部公告规定：渤海、黄海、东海及北纬12度以北的南海（含北部湾）海域5月1日12时起进入休渔期。今年适逢秘鲁新捕季充满很多不确定性，故国产鱼粉的动态尤为敏感。目前国产鱼粉现货库存不多，价格也随着进口鱼粉挺涨，4月23日市场资料：1、山东地区。67%蛋白TVN100半脱脂鱼粉出厂价13000元/吨，65%蛋白TVN100半脱脂鱼粉出厂价11200元/吨，63%蛋白TVN130半脱脂鱼粉出厂价10200元/吨；2、浙江地区。65%蛋白TVN130半脱脂鱼粉出厂价11500元/吨，64%蛋白TVN130半脱脂鱼粉出厂价11000元/吨；63%蛋白TVN130半脱脂鱼粉出厂价10300元/吨。业内人士介绍：1、休渔期3-4个月，黄海和东海海域开渔时间是9月16日12时；2、秘鲁新季开捕前，国产鱼粉对市场困境无能为力。

五、消费在恢复中。水产饲料、猪饲料是进口鱼粉两大消费主力。农业农村部介绍：1、一季度末生猪存栏32120万头，同比下降14.4%；2、一季度末能繁殖母猪存栏3381万头，比上年末增加301万头，环比增长9.8%。资料显示：1、生猪存栏仍处于低位；2、能繁母猪存栏已从低谷回升，为加快生猪复养进度奠定基础。业内人士介绍：1、华南地区水产养殖已全面进入旺季，为进口鱼粉市场注入活力；2、生猪养殖复产需要时间过度，短期内不可能成为激活进口鱼粉市场的因素；3、现阶段进口鱼粉市场仍以水产饲料消费为主，需求压力不大；4、全国主要港口4月17日进口鱼粉库存126250吨，为2011年以来同期中下水平，5月的市场供应暂不会出现缺口。

（2011-2020年）4月国内主要港口进口鱼粉库存量统计

六、广东进口鱼粉价格为近年高位。广东市场秘鲁产SD68%鱼粉4月价格13800元/吨，环比上涨600元/吨。饲料厂对动荡的进口鱼粉市场可谓“波澜不惊”，你涨你的价，我开我的工。广州市饲料行业协会3月生产情况统计，配合饲料产量环比增长76.56%：1、水产配合饲料环比增长74.79%；2、肉禽配合饲料环比增长10.76；3、蛋禽配合饲料环比增长362.77%；4、猪配合饲料环比减少0.19%。广州港口4月17日进口鱼粉资料显示：1、出货量为2017年以来同期最多；2、到货量为2017年以来同期最少；3、库存量为常态；4、价格为2017年以来同期最高。虽然市面进口鱼粉价格一再上涨，而3月至今，珠三角地区的饲料产品都没有涨价。业内人士介绍：1、港口出货数据仍是企业自提刷新，与商品成交无关；2、饲料厂（尤其大型企业）使用的都是低价货，故饲料产品没涨价压力。

4月广州港口进口鱼粉统计数据

    综上可知，秘鲁产区疫情因素持续带动价格上涨。业内人士认为，虽然秘鲁新捕季情况可支撑市场，但进口鱼粉消费未复常态和饲料厂囤有大量现货却又令市场奈何不了。广东5月进口鱼粉价格将涨跌两难。